Společným znakem finančních derivátů je, že se jedná o kontrakt na koupi či prodej určitého aktiva, které se mají uskutečnit v budoucím časovém termínu za podmínek stanovených v současnosti a vtělených v kontraktu. Jedná se o nárok toho, kdo kontrakt zakoupil, na plnění závazku druhého účastníka, který kontrakt prodal. Předmětem obchodů s finančními deriváty, podkladovými aktivy, jsou cenné papíry, devizy, zlato, úrokové míry, akciové indexy i samy derivátové kontrakty.
Finanční termínové kontrakty má dva základní cíle:
n hedging - zajistit se natrhu před ztrátou
n trading - účel dosažení zisku, spekulace
Účastníci trhu finančních termínových kontraktů typu FF
n přímé - členové burzy
n nepřímé - kdo nejsou členy
Devizové termínové operace typu financial futures
n při termínovém kontraktu typu financila futures má kupující povinnost k budoucímu datu převzít a prodávající povinnost k budoucímu dat dodat standardní množství specifického finančního instrumentu za cenu dohodnutou mezi stranami kontraktu na půdě organizované burzy.
Standardizace se vztahuje na
n určité množství podkladového aktiva
n určitý termín splatnosti kontraktu
Devizové termínové kontrakty typu FF jsou smluvní ujednání, že standardizované množství určité devizy bude předáno za předem stanovený kurs v určitý budoucí standardizovaný den splatnosti.
Žádné komentáře:
Okomentovat