7.Podílové nebo investiční fondy-do nich vkládají velcí investoři své peníze s nadějí lepšího zhodnocení
Portfolio
Je aktovka plná kapes a v každé je něco jiného-riskantní a méně riskantní akcie,obligace,…
Každá součást našeho portfolia bude mít jinou výnosnost.
1.Teorie stálého a proměnlivého portfolia
Rozdělení do dvou částí, první stálé, ve kterém máme zlato, pevnou cizí valutu, akcie,doporučuje se
udržovat alespoň 15% kapitálu.
2.Teorie delta strategy
Všechny peníze jsou uloženy v bezpečných cenných papírech a ke spekulaci je používán pouze úrok.
3.Teorie pyramida
Podle míry zisku uložíme největší množství peněz do nejbezpečnějších papírů a se vzrůstajícím rizikem ubíráme množství peněz
Bezpečnostní Pyramida
Opce a termínované kontrakty
Opce a termínované kontrakty
Akcie a podnikatelské projekty
Směnky, Finanční spoluúčast
Podnikové obligace
Zástavní listy, Pojistky a renty, Státní a komunální obligace
Zúročení peněžní vklady se státní garancí, Depozitní certifikáty, Pokladniční poukázky
Nemovitosti, Drahé kovy, Starožitnosti, Sbírky
FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ
PLÁNOVÁNÍ = proces formulace cílů a cest, kterými lze těchto cílů dosáhnout
- při finančním plánování se uvažují možnosti financování a zhodnocování kapitálu do budoucnosti a posuzují se důsledky, jak se tyto možnosti projeví v hospodaření podniku
- výsledkem je finanční plán, který řeší otázku „Jak utratit peníze?“
- při finančním plánování se rozlišuje časový horizont → krátkodobé finanční plánování/do 1 roku/ a dlouhodobé finanční plánování /2 – 5 let/
Akcie a podnikatelské projekty
Směnky, Finanční spoluúčast
Podnikové obligace
Zástavní listy, Pojistky a renty, Státní a komunální obligace
Zúročení peněžní vklady se státní garancí, Depozitní certifikáty, Pokladniční poukázky
Nemovitosti, Drahé kovy, Starožitnosti, Sbírky
FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ
PLÁNOVÁNÍ = proces formulace cílů a cest, kterými lze těchto cílů dosáhnout
- při finančním plánování se uvažují možnosti financování a zhodnocování kapitálu do budoucnosti a posuzují se důsledky, jak se tyto možnosti projeví v hospodaření podniku
- výsledkem je finanční plán, který řeší otázku „Jak utratit peníze?“
- při finančním plánování se rozlišuje časový horizont → krátkodobé finanční plánování/do 1 roku/ a dlouhodobé finanční plánování /2 – 5 let/
KRÁTKODOBÉ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ – KFP
Zaměřuje se na:
a) rozhodování o výši pracovního kapitálu = výše oběžných aktiv snížená o krátkodobé závazky
- čím vyšší je pracovní kapitál, tím nižší je riziko platební neschopnosti, ale i nižší výnos
b) rozhodování o struktuře oběžných aktiv a krátkodobých závazků = u oběžných aktiv se jedná o usměrňování velikosti zásob a minimalizaci zásob vyrobeného zboží
řízení pohledávek – zabezpečení, zaplacení vyfakturovaného zboží /ochrana – factoring, forfaiting – odkup pohledávek po době splatnosti/
řízení závazků – podnikatel usiluje o včasné zaplacení závazků a dodržuje preference tzn. Nejprve splácí závazky vůči státu a bankám
DLOUHODOBÉ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ – DFP
- v rámci DFP podnikatel provádí investiční činnost
definice investic = prostředky, kterých se podnikatel dobrovolně zřekne v očekávání jejich zhodnocení v budoucnu /prvek nejistoty/
- podnikatel realizuje reálné /věcné/ investice a finanční investice
a) rozhodování o výši pracovního kapitálu = výše oběžných aktiv snížená o krátkodobé závazky
- čím vyšší je pracovní kapitál, tím nižší je riziko platební neschopnosti, ale i nižší výnos
b) rozhodování o struktuře oběžných aktiv a krátkodobých závazků = u oběžných aktiv se jedná o usměrňování velikosti zásob a minimalizaci zásob vyrobeného zboží
řízení pohledávek – zabezpečení, zaplacení vyfakturovaného zboží /ochrana – factoring, forfaiting – odkup pohledávek po době splatnosti/
řízení závazků – podnikatel usiluje o včasné zaplacení závazků a dodržuje preference tzn. Nejprve splácí závazky vůči státu a bankám
DLOUHODOBÉ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ – DFP
- v rámci DFP podnikatel provádí investiční činnost
definice investic = prostředky, kterých se podnikatel dobrovolně zřekne v očekávání jejich zhodnocení v budoucnu /prvek nejistoty/
- podnikatel realizuje reálné /věcné/ investice a finanční investice
Cenný papír představuje dokument, ...
Cenný papír představuje dokument, s nímž je svázána určitá hodnota, majetek či majetkový prospěch.
Každý cenný papír má svou – jmenovitou hodnotu
- tržní hodnotu
Jmenovitá hodnota-je částka, která je na cenném papíru uvedena.součet jmenovitých hodnot cenných papírů se musí rovnat hodnotě základního jmění
Tržní hodnota-je kurz cenného papíru, za kterou se cenný papír kupuje nebo prodává na veřejném trhu
Výnosová hodnota cenného papíru znamená jeho rentabilitu neboli výnosnost.
Majitel cenného papíru-ten, kdo papír poprvé zakoupí,ke změně může dojít:
a-převodem cenného papíru-ke změně dochází na základě smlouvy
b-přechodem cenného papíru-ke změně dochází na základě jiných právnických skutečností (dědictví,..)
Členění finančních investic:
1.Vklady-na různých typech běžných bankovních účtů,poměrně snadná mobilita peněz
Každý cenný papír má svou – jmenovitou hodnotu
- tržní hodnotu
Jmenovitá hodnota-je částka, která je na cenném papíru uvedena.součet jmenovitých hodnot cenných papírů se musí rovnat hodnotě základního jmění
Tržní hodnota-je kurz cenného papíru, za kterou se cenný papír kupuje nebo prodává na veřejném trhu
Výnosová hodnota cenného papíru znamená jeho rentabilitu neboli výnosnost.
Majitel cenného papíru-ten, kdo papír poprvé zakoupí,ke změně může dojít:
a-převodem cenného papíru-ke změně dochází na základě smlouvy
b-přechodem cenného papíru-ke změně dochází na základě jiných právnických skutečností (dědictví,..)
Členění finančních investic:
1.Vklady-na různých typech běžných bankovních účtů,poměrně snadná mobilita peněz
2.Depozitní certifikáty-
2.Depozitní certifikáty-jsou cenné papíry, které vystavuje peněžní ústav a potvrzuje jimi, že investorem
byla složena v bance určitá suma peněz na určitou dobu a na určitý, předem daný úrok
3.Dluhopisy-cenný papír, s nímž je spojeno právo majitele požadovat splácení dlužné částky
v nominálních hodnotách a vyplácení výnosů z něj k určitému datu.
a/Pokladniční poukázky-státní dluhopisy,vydává je stát, když si chce na krátkou dobu vypůjčit
peníze,bývají méně úročeny
b/Obligace-jsou podnikové, státní nebo komunální, časté jsou i zaměstnanecké.jsou cenným papírem c
delší splatností,může být vydána na jméno,doručitele,
c/Hypoteční zástavní list-je dluhopis, kde je dlužníkem peněžní ústav, který tento list vydává a získává
tak jejich prodejem peníze.jako zástava slouží nemovitost.
byla složena v bance určitá suma peněz na určitou dobu a na určitý, předem daný úrok
3.Dluhopisy-cenný papír, s nímž je spojeno právo majitele požadovat splácení dlužné částky
v nominálních hodnotách a vyplácení výnosů z něj k určitému datu.
a/Pokladniční poukázky-státní dluhopisy,vydává je stát, když si chce na krátkou dobu vypůjčit
peníze,bývají méně úročeny
b/Obligace-jsou podnikové, státní nebo komunální, časté jsou i zaměstnanecké.jsou cenným papírem c
delší splatností,může být vydána na jméno,doručitele,
c/Hypoteční zástavní list-je dluhopis, kde je dlužníkem peněžní ústav, který tento list vydává a získává
tak jejich prodejem peníze.jako zástava slouží nemovitost.
d/Směnka-výstavce vlastní směnky ...
d/Směnka-výstavce vlastní směnky dává závazný slib, že na stanoveném místě a ve stanovenou dobu
vyplatí uvedený obnos stanovené osobě.
Druhy směnek:1.na viděnou-jsou splatné okamžitě při předložení
2.lhůtní vistasměnka-je splatná určitý čas po předložení
3.datasměnka-je splatná za určitý čas
4.denní nebo fixní-se splatností v určitý den
4.Akcie-jsou cenné papíry, jejichž prodejem akciová spol. tvoří svůj základní kapitál
Druh akcií:a/kmenové-základní, běžné
b/prioritní-přednostní,poskytují přednostní právo na dividendu,omezené hlasovací právo
c/zaměstnanecké-mohou získat pouze zaměstnanci podniku
5.Pojistky a životní renty-např. penzijní fondy nebo pojišťovny, které inkasují od svých pojištěnců
pravidelné úložky a pak jim vyplácejí doživotní rentu
6.Finanční spoluúčast-v případě, že se pan Novák účastní svým vkladem na podnikání někoho
jiného,stává se tichým společníkem
vyplatí uvedený obnos stanovené osobě.
Druhy směnek:1.na viděnou-jsou splatné okamžitě při předložení
2.lhůtní vistasměnka-je splatná určitý čas po předložení
3.datasměnka-je splatná za určitý čas
4.denní nebo fixní-se splatností v určitý den
4.Akcie-jsou cenné papíry, jejichž prodejem akciová spol. tvoří svůj základní kapitál
Druh akcií:a/kmenové-základní, běžné
b/prioritní-přednostní,poskytují přednostní právo na dividendu,omezené hlasovací právo
c/zaměstnanecké-mohou získat pouze zaměstnanci podniku
5.Pojistky a životní renty-např. penzijní fondy nebo pojišťovny, které inkasují od svých pojištěnců
pravidelné úložky a pak jim vyplácejí doživotní rentu
6.Finanční spoluúčast-v případě, že se pan Novák účastní svým vkladem na podnikání někoho
jiného,stává se tichým společníkem
II. Pro podniky podléhající auditu
a) obecné údaje - popis ÚJ (název, sídlo, právní forma, předmět činnosti, organizační struktura)
- jména členů statutárních a dozorčích orgánů
- seznam osob podílejících se na základním kapitálu
- ostatní (průměrný počet zaměstnanců, výše půjček a úvěrů poskytn. společníkům)
b) informace o účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování
c) doplňující údaje k rozvaze - informace na jejichž základě je možné udělat představu o situaci podniku
• položky, které se uvádějí v rozvaze s jinými (rozpis úvěrů)
• skutečnosti, ke kterými došlo mezi datem úč. závěrky a datem předložení závěrky (31. 3., 30. 6.) – živelná pohroma, chyby
• informace o dl. majetku – rozpis, hlavní přírůstky a úbytky
• informace o pohled. a závaz. po lhůtě splatnosti nad 180 dnů
- jména členů statutárních a dozorčích orgánů
- seznam osob podílejících se na základním kapitálu
- ostatní (průměrný počet zaměstnanců, výše půjček a úvěrů poskytn. společníkům)
b) informace o účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování
c) doplňující údaje k rozvaze - informace na jejichž základě je možné udělat představu o situaci podniku
• položky, které se uvádějí v rozvaze s jinými (rozpis úvěrů)
• skutečnosti, ke kterými došlo mezi datem úč. závěrky a datem předložení závěrky (31. 3., 30. 6.) – živelná pohroma, chyby
• informace o dl. majetku – rozpis, hlavní přírůstky a úbytky
• informace o pohled. a závaz. po lhůtě splatnosti nad 180 dnů
d) přehled o peněžních tocích = výkaz Cash Flow
- podává informace o vyprodukování a použití peněžních prostředků v podniku (tyto informace rozvaha a výsledovka neposkytuje), poskytuje další významný pohled na finanční situaci podniku
- výkaz zisků a ztrát může vykazovat zisky, ale podnik může vykazovat vážnou platební neschopnost
- důležitý dokument pro vnější uživatele (banky, dodavatele)
Finanční investice
Pod pojmem finanční investice si představíme to, že za naše peníze nedostáváme předměty či věci, ale pouze jakési "papíry", dokumenty nebo jenom zápisy, které potvrzují, že mám peníze někde uloženy a že nám za to náleží nějaká práva.Cenné papíry jsou listiny, které svým obsahem představují pohledávku vlastníka vůči dlužníkovi nebo majetkový vztah.jsou dokladem o určité peněžní nebo majetkové transakci.
- výkaz zisků a ztrát může vykazovat zisky, ale podnik může vykazovat vážnou platební neschopnost
- důležitý dokument pro vnější uživatele (banky, dodavatele)
Finanční investice
Pod pojmem finanční investice si představíme to, že za naše peníze nedostáváme předměty či věci, ale pouze jakési "papíry", dokumenty nebo jenom zápisy, které potvrzují, že mám peníze někde uloženy a že nám za to náleží nějaká práva.Cenné papíry jsou listiny, které svým obsahem představují pohledávku vlastníka vůči dlužníkovi nebo majetkový vztah.jsou dokladem o určité peněžní nebo majetkové transakci.
e) Celkový HV za účetní období po zdanění DzP - součet běžného a mimořádného HV
- údaje se uvádějí ve dvou sloupcích:
1. Stav v běžném účetním období - vyjadřuje stav skutečných N a V sledovaného, běžného období
2. Stav v minulém účetním období - vyjadřuje stav skutečných N a V minulého účetního období
- ukazatele výkazu zisků a ztrát:
obchodní marže - rozdíl mezi tržbami za prodané zboží a náklady na toto zboží
přidaná hodnota - obchodní marže + výkony – výrobní spotřeba
výkony - tržby za prodej výrobků a služeb +(–) Změna stavu vnitropodnikových zásob + Aktivace
výrobní spotřeba - Spotřeba materiálu a energie + Služby
3. Příloha
I. Pro podniky nepodléhající auditu
a) informace o účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování
b) rozpis vlastního zastaveného majetku
c) pohledávky a závazky po lhůtě splatnosti
d) závazky kryté zástavním právem
e) závazky nevyúčtované v UCE (záruky, směnky)
1. Stav v běžném účetním období - vyjadřuje stav skutečných N a V sledovaného, běžného období
2. Stav v minulém účetním období - vyjadřuje stav skutečných N a V minulého účetního období
- ukazatele výkazu zisků a ztrát:
obchodní marže - rozdíl mezi tržbami za prodané zboží a náklady na toto zboží
přidaná hodnota - obchodní marže + výkony – výrobní spotřeba
výkony - tržby za prodej výrobků a služeb +(–) Změna stavu vnitropodnikových zásob + Aktivace
výrobní spotřeba - Spotřeba materiálu a energie + Služby
3. Příloha
I. Pro podniky nepodléhající auditu
a) informace o účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování
b) rozpis vlastního zastaveného majetku
c) pohledávky a závazky po lhůtě splatnosti
d) závazky kryté zástavním právem
e) závazky nevyúčtované v UCE (záruky, směnky)
Pasiva –
Pasiva – majetek podniku uspořádaný podle zdrojů z nichž byl pořízen
ptáme se: ODKUD ?
Aktiva
- člení se podle likvidity → od nejméně likvidních (dl. majetek) po plně likvidní (peněžní prostředky)
- údaje se uvádějí ve dvojím ocenění (Brutto stav, Netto stav):
1. Brutto stav - vyjadřuje majetek v ocenění dle zákona o UCE → v plné hodnotě
2. Korekce - uvádíme zde oprávky dl. majetku a opravné položky se znaménkem minus
3. Netto stav - vyjadřuje majetek po korekci (Brutto stav minus Korekce)
4. Netto minulé účetní období - vyjadřuje stav aktiv minulého účetního období
Pasiva
- člení se na zdroje vlastní a zdroje cizí
- údaje se uvádějí ve dvou sloupcích:
ptáme se: ODKUD ?
Aktiva
- člení se podle likvidity → od nejméně likvidních (dl. majetek) po plně likvidní (peněžní prostředky)
- údaje se uvádějí ve dvojím ocenění (Brutto stav, Netto stav):
1. Brutto stav - vyjadřuje majetek v ocenění dle zákona o UCE → v plné hodnotě
2. Korekce - uvádíme zde oprávky dl. majetku a opravné položky se znaménkem minus
3. Netto stav - vyjadřuje majetek po korekci (Brutto stav minus Korekce)
4. Netto minulé účetní období - vyjadřuje stav aktiv minulého účetního období
Pasiva
- člení se na zdroje vlastní a zdroje cizí
- údaje se uvádějí ve dvou sloupcích:
1. Stav v běžném účetním období -
1. Stav v běžném účetním období - vyjadřuje stav pasiv sledovaného, běžného období
2. Stav v minulém účetním období - vyjadřuje stav pasiv minulého účetního období
2. Výkaz zisků a ztrát
- přehled a informace o nákladech, výnosech a hospodářském výsledku podniku
- je uspořádán stupňovitě podle činností:
a) Provozní HV před zdaněním - rozdíl mezi výnosy a náklady provozního charakteru
- tj. přidaná hodnota + ostatní provozní V – ostatní provozní N
b) HV z finančních operací před zdaněním - rozdíl mezi výnosy a náklady finančního charakteru
c) HV za běžnou činnost po zdanění - provozní HV + finanční HV – DzP za běžnou činnost
d) Mimořádný HV po zdanění - rozdíl mezi výnosy a náklady mimořádného charakteru
- tj. mimořádné V – mimořádné N – DzP za mimořádnou činnost
2. Stav v minulém účetním období - vyjadřuje stav pasiv minulého účetního období
2. Výkaz zisků a ztrát
- přehled a informace o nákladech, výnosech a hospodářském výsledku podniku
- je uspořádán stupňovitě podle činností:
a) Provozní HV před zdaněním - rozdíl mezi výnosy a náklady provozního charakteru
- tj. přidaná hodnota + ostatní provozní V – ostatní provozní N
b) HV z finančních operací před zdaněním - rozdíl mezi výnosy a náklady finančního charakteru
c) HV za běžnou činnost po zdanění - provozní HV + finanční HV – DzP za běžnou činnost
d) Mimořádný HV po zdanění - rozdíl mezi výnosy a náklady mimořádného charakteru
- tj. mimořádné V – mimořádné N – DzP za mimořádnou činnost
- zdrojem údajů je především účetní evidence, ...
- zdrojem údajů je především účetní evidence, zdrojem budoucích výdajů plány
- finanční analýza kombinuje 2 typy vstupních dat:
1. reálné údaje
2. údaje v úrovni odborných odhadů a propočtů
- výsledné hodnoty podnikatel srovnává (důležité je, aby ukazatele měli vypovídající schopnost!)
- lze použít 2 metody srovnávání:
a) mezipodnikové – prostorové: v praxi nerealizovatelné, výsledky jsou zkresleny neboť neexistují dva totožné podniky
b) časové srovnávání: využívají se údaje tvořící časovou řadu ze kterých se vypočítávají potřebné ukazatele a odvozují příslušné směry dalšího vývoje
- zjištěné výsledky se v analýze doplní komentářem, který obsahuje:
- konstatování – přehled nejdůležitějších výsledků, které se vypočítaly
- interpretace – výklad zjištěných výsledků
- doporučení – zaměření podniku v budoucnu k dosažení lepších výsledků
- závěry – vyplývající z analýzy
- finanční analýza kombinuje 2 typy vstupních dat:
1. reálné údaje
2. údaje v úrovni odborných odhadů a propočtů
- výsledné hodnoty podnikatel srovnává (důležité je, aby ukazatele měli vypovídající schopnost!)
- lze použít 2 metody srovnávání:
a) mezipodnikové – prostorové: v praxi nerealizovatelné, výsledky jsou zkresleny neboť neexistují dva totožné podniky
b) časové srovnávání: využívají se údaje tvořící časovou řadu ze kterých se vypočítávají potřebné ukazatele a odvozují příslušné směry dalšího vývoje
- zjištěné výsledky se v analýze doplní komentářem, který obsahuje:
- konstatování – přehled nejdůležitějších výsledků, které se vypočítaly
- interpretace – výklad zjištěných výsledků
- doporučení – zaměření podniku v budoucnu k dosažení lepších výsledků
- závěry – vyplývající z analýzy
Výsledovka
- slouží pro rekapitulaci výnosů, nákladů a výsledků hospodaření
- sestavuje se za dané období – nejméně 1x ročně
- oficiální název je Výkaz zisků a ztrát
- výsledovka minimálně obsahuje tyto ukazatele:
prodejní činnost – tržby, náklady
výrobní činnost – náklady
finanční činnost – tržby z úroků, penále
mimořádná činnost
hospodářský výsledek za účetní období
3. Finanční analýza (pojem, podstata a význam, podklady, ukazatele a členění)
Finanční analýza = úkolem je celkové vyjádření finanční situace podniku
- zobrazuje uplynulý vývoj, zkoumá příčiny zlepšení či zhoršení a napomáhá určit směry dalšího vývoje
- jedná se o informace, které se týkají finančního stavu podniku, jsou důležité pro celou řadu subjektů:
- sestavuje se za dané období – nejméně 1x ročně
- oficiální název je Výkaz zisků a ztrát
- výsledovka minimálně obsahuje tyto ukazatele:
prodejní činnost – tržby, náklady
výrobní činnost – náklady
finanční činnost – tržby z úroků, penále
mimořádná činnost
hospodářský výsledek za účetní období
3. Finanční analýza (pojem, podstata a význam, podklady, ukazatele a členění)
Finanční analýza = úkolem je celkové vyjádření finanční situace podniku
- zobrazuje uplynulý vývoj, zkoumá příčiny zlepšení či zhoršení a napomáhá určit směry dalšího vývoje
- jedná se o informace, které se týkají finančního stavu podniku, jsou důležité pro celou řadu subjektů:
a) investoři -
a) investoři - zajímá je stabilita a likvidita firmy, míra výnosnosti kapitálu, míra rizika
b) manažeři - potřebují informace pro operativní i strategické řízení podniku, srovnávají informace
c) zákazníci - jistota, že podnik dostojí svým závazkům
d) dodavatelé - jistota, že podnik dostojí svým závazkům
e) zaměstnanci - informace o hospodářské stabilitě firmy a její prosperitě
f) banky a další věřitelé
Zdroje informací pro finanční analýzu → výkazy účetní závěrky
1. Rozvaha
- přehled a informace o aktivech a pasivech podniku k určitému datu
- vyjadřuje majetkovou a finanční situaci podniku
Aktiva – majetek podniku uspořádaný podle druhů majetku s nimiž podniká
ptáme se: CO TO JE ?
b) manažeři - potřebují informace pro operativní i strategické řízení podniku, srovnávají informace
c) zákazníci - jistota, že podnik dostojí svým závazkům
d) dodavatelé - jistota, že podnik dostojí svým závazkům
e) zaměstnanci - informace o hospodářské stabilitě firmy a její prosperitě
f) banky a další věřitelé
Zdroje informací pro finanční analýzu → výkazy účetní závěrky
1. Rozvaha
- přehled a informace o aktivech a pasivech podniku k určitému datu
- vyjadřuje majetkovou a finanční situaci podniku
Aktiva – majetek podniku uspořádaný podle druhů majetku s nimiž podniká
ptáme se: CO TO JE ?
Zabezpečení podniku investicemi
Zabezpečit podnik moderní technikou a udržovat ji v dobrém technickém stavu pro řádné využívání. Tento proces je dlouhodobý, vyžaduje značné finanční částky. Neúspěšný průběh může znamenat zánik podniku. Plánování investic je základem investiční činnosti.
Plánování investic
Základen plánování investic jsou propočty kapacity.
Kapacita je schopnost stroje, zařízení, dílny nebo podniku vytvořit za určitou časovou jednotku v optimálních podmínkách maximální množství výkonu. Kapacita se určuje na základě kapacitních norem časových nebo výkonových.
Výrobní kapacita: udává maximální počet výkonů, které je podnik schopen za optimálních podmínek vytvořit za určité časové období Výrobní kapacita závisí na kapacitě výrobního činitele (obchod - prodejní plocha, zemědělství - rozloha a kvalita půdy, průmysl - technika), na času, po který může zařízení pracovat (využitelný časový fond).
Plánování investic
Základen plánování investic jsou propočty kapacity.
Kapacita je schopnost stroje, zařízení, dílny nebo podniku vytvořit za určitou časovou jednotku v optimálních podmínkách maximální množství výkonu. Kapacita se určuje na základě kapacitních norem časových nebo výkonových.
Výrobní kapacita: udává maximální počet výkonů, které je podnik schopen za optimálních podmínek vytvořit za určité časové období Výrobní kapacita závisí na kapacitě výrobního činitele (obchod - prodejní plocha, zemědělství - rozloha a kvalita půdy, průmysl - technika), na času, po který může zařízení pracovat (využitelný časový fond).
Ukazatelé efektivnosti investic
efektivnost = vyjadřuje vztah mezi efektem určité činnosti a vynaloženými zdroji
Podnik hospodaří efektivně, jestliže:
- vyrábí takové statky a služby, po který je poptávka
- usiluje o snižování spotřeby zdrojů a jejich lepší využití
zisk
efektivnost =
investice
efektivnost
průměrná roční výnosnost =
počet let
doba návratnosti investic = investiční náklady
zisk
FINANČNÍ ANALÝZA
- v podniku se zpracovává z důvodu vytvoření představy o budoucím a stávajícím stavu podniku
- podnikatel pomocí vhodně vybraných údajů zjišťuje, zda vývoj odpovídá jeho představám
- pokud ne – tak na základě výsledku analýzy přijímá odpovídající opatření s cílem zabránit nepříznivému vývoji
Podnik hospodaří efektivně, jestliže:
- vyrábí takové statky a služby, po který je poptávka
- usiluje o snižování spotřeby zdrojů a jejich lepší využití
zisk
efektivnost =
investice
efektivnost
průměrná roční výnosnost =
počet let
doba návratnosti investic = investiční náklady
zisk
FINANČNÍ ANALÝZA
- v podniku se zpracovává z důvodu vytvoření představy o budoucím a stávajícím stavu podniku
- podnikatel pomocí vhodně vybraných údajů zjišťuje, zda vývoj odpovídá jeho představám
- pokud ne – tak na základě výsledku analýzy přijímá odpovídající opatření s cílem zabránit nepříznivému vývoji
2. Bankovní obligace -
2. Bankovní obligace - emitují je peněžní ústavy s cílem opatřit si dlouhodobé a stabilizované peněžní zdroje k poskytování střednědobých a dlouhodobých úvěrů.
3. Státní a veřejné obligace - vydává je vláda, obce a další veřejnoprávní subjekty k opatření dodatečných finančních zdrojů ke krytí rozpočtového deficitu, na financování větších investičních projektů, na zdokonalování místní infrastruktury a podobně.
Výnos obligací může být stanoven různým způsobem:
1. Pevně úročené obligace - zde vyplácí emitent majiteli obligace úrok vyjádřený stanoveným procentem z nominální hodnoty obligace ve stanovených ročních, pololetních případně jiných termínech.
2. Obligace s pohyblivým úrokem - u těchto obligací se emitent zavazuje vyplácet úrok podle aktuální úrokové sazby na kapitálovém trhu. Jestliže se úrok na trhu snižuje, emitent vyplácí majiteli obligace nižší úrok.
3. Ziskové obligace - výnos je vázán na dosažený zisk emitenta. Výnos je vyjádřen podílem na zisku společnosti emitenta.
4. Neúročené obligace - obligace z nichž se úroky běžně nevyplácejí. Emitent je však prodává za nižší než nominální cenu.
3. Státní a veřejné obligace - vydává je vláda, obce a další veřejnoprávní subjekty k opatření dodatečných finančních zdrojů ke krytí rozpočtového deficitu, na financování větších investičních projektů, na zdokonalování místní infrastruktury a podobně.
Výnos obligací může být stanoven různým způsobem:
1. Pevně úročené obligace - zde vyplácí emitent majiteli obligace úrok vyjádřený stanoveným procentem z nominální hodnoty obligace ve stanovených ročních, pololetních případně jiných termínech.
2. Obligace s pohyblivým úrokem - u těchto obligací se emitent zavazuje vyplácet úrok podle aktuální úrokové sazby na kapitálovém trhu. Jestliže se úrok na trhu snižuje, emitent vyplácí majiteli obligace nižší úrok.
3. Ziskové obligace - výnos je vázán na dosažený zisk emitenta. Výnos je vyjádřen podílem na zisku společnosti emitenta.
4. Neúročené obligace - obligace z nichž se úroky běžně nevyplácejí. Emitent je však prodává za nižší než nominální cenu.
Směnky
Směnky jsou cenné papíry, ze kterých vyplývají písemné dlužnické závazky sepsané v přesně stanovené formě, které poskytují majitelům směnek nesporné právo požadovat ve stanovenou dobu zaplacení peněžních částek na směnkách uvedených.
Typy: a) směnka vlastní - slib výstavce zaplatit
b) směnka cizí - příkaz od výstavce 3. osobě
Účastnici - výstavce, akceptant (přijímá směnku), indosant (převádí směnku), indosatář (na koho byla směnka převedena) a avalista (ručitel). Kvalitní směnky přijímají banky k eskontu.
Terminované vklady
Termínované vklady jsou uloženy na 1 měsíc až 1 rok, jejich výnosem je úrok zdaněný 15 %.
Typy: a) peněžní vklad na účtech
b) spořitelní knížka
Depozitní certifikáty
Krátkodobý, obchodovatelný a zúročitelný cenný papír, který na majitele vydávají banky výměnou za termínovaná depozita. Banka v certifikátu potvrzuje, že jeho majitel složil v bance peněžní částku na určitou stanovenou dobu a za určitý úrok.
Typy: a) směnka vlastní - slib výstavce zaplatit
b) směnka cizí - příkaz od výstavce 3. osobě
Účastnici - výstavce, akceptant (přijímá směnku), indosant (převádí směnku), indosatář (na koho byla směnka převedena) a avalista (ručitel). Kvalitní směnky přijímají banky k eskontu.
Terminované vklady
Termínované vklady jsou uloženy na 1 měsíc až 1 rok, jejich výnosem je úrok zdaněný 15 %.
Typy: a) peněžní vklad na účtech
b) spořitelní knížka
Depozitní certifikáty
Krátkodobý, obchodovatelný a zúročitelný cenný papír, který na majitele vydávají banky výměnou za termínovaná depozita. Banka v certifikátu potvrzuje, že jeho majitel složil v bance peněžní částku na určitou stanovenou dobu a za určitý úrok.
Podílové listy
Představují podílnictví na společné investici do CP na principu rozptýlení rizika. Toto portfolio spravuje samostatná investiční společnost. Od akcie se liší tím, že nepřestavuje majetkový podíl.
Zástavní listy
Představují potvrzení emitenta u textu dluhopisu, že má pro závazky krytí hypotékou nebo jinou zástavou. Tyto dluhopisy může emitovat pouze banka. Vzhledem k dobrému zajištění bývají méně úročeny než ostatní dluhopisy.
Burza
Vysoce organizovaná forma trhu, která se vyznačuje:
- slouží k uzavírání obchodů se zastupitelnými předměty, se kterými je možno obchodovat
- předměty, se kterými se obchoduje, se nenalézají na burze
- burzovní obchody se konají pravidelně v určenou dobu a na určeném místě
- obchodu na burze se smí účastnit pouze přesně vymezený okruh osob
Burza se odlišuje od jiných trhů obzvláště vysokým stupněm formální organizace (pravidla):
je stanoveno: - kde a kdy se obchoduje
- kdo smí uzavírat obchody
- s čím se smí obchodovat
- v jaké formě musí být obchody uzavírány
- jak se vytváří cena
- jakým způsobem je cena zaznamenávána
Burza se liší od jiných vysoce organizovaných trhů jako aukce, clearing, veletrh nebo telefonické obchody.
Zástavní listy
Představují potvrzení emitenta u textu dluhopisu, že má pro závazky krytí hypotékou nebo jinou zástavou. Tyto dluhopisy může emitovat pouze banka. Vzhledem k dobrému zajištění bývají méně úročeny než ostatní dluhopisy.
Burza
Vysoce organizovaná forma trhu, která se vyznačuje:
- slouží k uzavírání obchodů se zastupitelnými předměty, se kterými je možno obchodovat
- předměty, se kterými se obchoduje, se nenalézají na burze
- burzovní obchody se konají pravidelně v určenou dobu a na určeném místě
- obchodu na burze se smí účastnit pouze přesně vymezený okruh osob
Burza se odlišuje od jiných trhů obzvláště vysokým stupněm formální organizace (pravidla):
je stanoveno: - kde a kdy se obchoduje
- kdo smí uzavírat obchody
- s čím se smí obchodovat
- v jaké formě musí být obchody uzavírány
- jak se vytváří cena
- jakým způsobem je cena zaznamenávána
Burza se liší od jiných vysoce organizovaných trhů jako aukce, clearing, veletrh nebo telefonické obchody.
Druhy investic:
Druhy investic: - věcné (stavební, strojní)
- finanční: a) pořízené z vlastních prostředků
b) pořízené z cizích prostředků: úvěr, leasing
Leasing: a) přímý - nájemní smlouva je mezi podnikem a majitelem
b) nepřímý - mezi partnery vstupuje leasingová společnost
Leasingová společnost nakoupí od firmy majetek, pro který potom hledá vhodné vlastníky. Vztah mezi leasingovými společnostmi a nájemcem je stejný jako mezi pronajímatelem a nájemcem v přímém leasingu.
Druhy leasingu:
a) operační - majetek zůstává ve vlastnictví pronajimatele
b) finanční - zboží většinou přechází do vlastnictví nájemce
Pořizování investic - dodavatelský způsob
- vlastními prostředky
Pořizování investic z hlediska účetního:
- nákupem
- darem
- dědictví
- převodem z osobního užívání do majetku firmy
- vlastní výrobou
- finanční: a) pořízené z vlastních prostředků
b) pořízené z cizích prostředků: úvěr, leasing
Leasing: a) přímý - nájemní smlouva je mezi podnikem a majitelem
b) nepřímý - mezi partnery vstupuje leasingová společnost
Leasingová společnost nakoupí od firmy majetek, pro který potom hledá vhodné vlastníky. Vztah mezi leasingovými společnostmi a nájemcem je stejný jako mezi pronajímatelem a nájemcem v přímém leasingu.
Druhy leasingu:
a) operační - majetek zůstává ve vlastnictví pronajimatele
b) finanční - zboží většinou přechází do vlastnictví nájemce
Pořizování investic - dodavatelský způsob
- vlastními prostředky
Pořizování investic z hlediska účetního:
- nákupem
- darem
- dědictví
- převodem z osobního užívání do majetku firmy
- vlastní výrobou
Kupónový arch obsahuje:
Kupónový arch obsahuje: - název akciové společnosti
- počet akcií
- pořadové číslo kuponu
- datum inkasa dividendy
Kupónový arch s talónem slouží k výplatě dividendy. Talón je legitimačním průkazem a slouží k vydání nového kupónového archu. Obsahuje název společnosti a číslo akcie.
Vlastnictví akcií představuje nárok na výplatu dividend, o jejíž výši je rozhodnuto na valné hromadě akcionářů společnosti. Dividendy jsou závislé na výsledcích hospodaření společnosti.
Rozdělení akcií:
1. podle doby vydání: a) staré akcie - vydány při založení a. s.
b) nové akcie vydány při dalším navyšování ZJ, mívají nižší dividendy
2. druhy akcií: a) na jméno
b) na majitele
c) prioritní akcie
d) zaměstnanecké akcie
Obligace
Obligace je cenný papír, v němž se vydavatel zavazuje jeho majiteli splatit dlužnou nominální částku a vyplácet výnosy k určitému datu.
Obligace nepodléhá až na vyjímky větším kursovým změnám nebo odchylkám od nominální hodnoty a pro investory většinou nepředstavuje nástroj spekulace.
Obligace se skládá ze dvou částí: pláště a kupónového archu s talonem.
- počet akcií
- pořadové číslo kuponu
- datum inkasa dividendy
Kupónový arch s talónem slouží k výplatě dividendy. Talón je legitimačním průkazem a slouží k vydání nového kupónového archu. Obsahuje název společnosti a číslo akcie.
Vlastnictví akcií představuje nárok na výplatu dividend, o jejíž výši je rozhodnuto na valné hromadě akcionářů společnosti. Dividendy jsou závislé na výsledcích hospodaření společnosti.
Rozdělení akcií:
1. podle doby vydání: a) staré akcie - vydány při založení a. s.
b) nové akcie vydány při dalším navyšování ZJ, mívají nižší dividendy
2. druhy akcií: a) na jméno
b) na majitele
c) prioritní akcie
d) zaměstnanecké akcie
Obligace
Obligace je cenný papír, v němž se vydavatel zavazuje jeho majiteli splatit dlužnou nominální částku a vyplácet výnosy k určitému datu.
Obligace nepodléhá až na vyjímky větším kursovým změnám nebo odchylkám od nominální hodnoty a pro investory většinou nepředstavuje nástroj spekulace.
Obligace se skládá ze dvou částí: pláště a kupónového archu s talonem.
Náležitosti obligace jsou vyznačeny na plášti a jsou jimi:
a) označení emitenta
b) nominální hodnota akcie
c) název a číselné označení obligace
d) způsob stanovení výnosu
e) závazkové prohlášení eminenta
f) závazek eminenta splatit nominální hodnotu obligace v určitém termínu či termínech a vyplácet určený výnos ve stanovených termínech, způsob těchto výplat a určení platebního míst
g) jméno prvního majitele u obligací znějících na jméno
i) datum vydání obligace a podpisy eminenta
j) údaj o povolení emise obligací
Kupónový arch obsahuje: - poukázky (kupony) na výplatu úroku
- počet kuponů je závislý na délce období, přičemž na každý rok připadají dva kupony, protože úroky se platí zpravidla pololetně (může to být i jinak).
Podle osoby dlužníka jsou nejrozšířenější:
1. Průmyslové obligace - vydávají je podniky a financují jimi investiční potřeby, dlouhodobější potřeby oběžného majetku.
b) nominální hodnota akcie
c) název a číselné označení obligace
d) způsob stanovení výnosu
e) závazkové prohlášení eminenta
f) závazek eminenta splatit nominální hodnotu obligace v určitém termínu či termínech a vyplácet určený výnos ve stanovených termínech, způsob těchto výplat a určení platebního míst
g) jméno prvního majitele u obligací znějících na jméno
i) datum vydání obligace a podpisy eminenta
j) údaj o povolení emise obligací
Kupónový arch obsahuje: - poukázky (kupony) na výplatu úroku
- počet kuponů je závislý na délce období, přičemž na každý rok připadají dva kupony, protože úroky se platí zpravidla pololetně (může to být i jinak).
Podle osoby dlužníka jsou nejrozšířenější:
1. Průmyslové obligace - vydávají je podniky a financují jimi investiční potřeby, dlouhodobější potřeby oběžného majetku.
b) Na jméno -
b) Na jméno - na cenném papíře je napsáno majitelovo jméno. Při každé změně musí být provedena změna zápisu jména a změna majitele musí být ohlášena tomu, kdo cenný papír vydal, nebo dokonce musí být vydán souhlas k tomu, aby mohla být provedena změna papíru.
c) Na řad - je jakýmsi přechodem mezi cennými papíry na jméno a na majitele. Cenný papír je označen jménem vlastníka, ale převod se může provést bez souhlasu toho, kdo cenný papír vystavil a to na základě písemného prohlášení na rubu cenného papíru (rubopis = indosament)
3. Z hlediska charakterů důchodů (příjmů, výnosů):
a) cenné papíry, které přinášejí stálý důchod (obligace, vkl. knížky)
b) cenné papíry, které přinášejí proměnlivý důchod (akcie)
c) cenné papíry neúročené - nic nepřinášejí, žádný úrok (losy)
4. Podle dlužníka jsou cenné papíry:
a) státní - vydává je stát, stát dluží peníze = dobrá investice
b) cenné papíry veřejně-právních institucí
c) CP vydávané soukromými organizacemi
5. Z hlediska emise:
a) CP hromadně vydávané, které slouží k získání základního kapitálu akciové společnosti (akcie), ke krytí schodku státního rozpočtu (státní obligace, pokladniční poukázky) nebo k obstarávání zdrojů (podnikové a bankovní obligace)
b) CP individuálně vydávané (šeky, podnikové a bankovní obligace)
c) Na řad - je jakýmsi přechodem mezi cennými papíry na jméno a na majitele. Cenný papír je označen jménem vlastníka, ale převod se může provést bez souhlasu toho, kdo cenný papír vystavil a to na základě písemného prohlášení na rubu cenného papíru (rubopis = indosament)
3. Z hlediska charakterů důchodů (příjmů, výnosů):
a) cenné papíry, které přinášejí stálý důchod (obligace, vkl. knížky)
b) cenné papíry, které přinášejí proměnlivý důchod (akcie)
c) cenné papíry neúročené - nic nepřinášejí, žádný úrok (losy)
4. Podle dlužníka jsou cenné papíry:
a) státní - vydává je stát, stát dluží peníze = dobrá investice
b) cenné papíry veřejně-právních institucí
c) CP vydávané soukromými organizacemi
5. Z hlediska emise:
a) CP hromadně vydávané, které slouží k získání základního kapitálu akciové společnosti (akcie), ke krytí schodku státního rozpočtu (státní obligace, pokladniční poukázky) nebo k obstarávání zdrojů (podnikové a bankovní obligace)
b) CP individuálně vydávané (šeky, podnikové a bankovní obligace)
Základní druhy cenných papírů:
Základní druhy cenných papírů: - akcie - depozitní certifikáty
- obligace - podílové listy
- směnky - zástavní listy
- termínované vklady - pokladní poukázky
Akcie
Akcie je cenný papír, se kterým jsou spojena práva majitele podílet se na majetku, řízení, zisku a likvidačním zůstatku akciové společnosti. Počet akcií, jejich nominální hodnotu a výši akciového kapitálu upravují stanoveny příslušné akciové společnosti. Akcie se skládá z pláště, kupónového archu a talónu.
Plášť akcie obsahuje: - název a sídlo společnosti
- pořadové číslo a nominální hodnotu akcie
- druh akcie a práva spojená podle stanov s akcií
- datum vydání, výši základní jmění společnosti a počet vydaných akcií
- podpisy členů představenstva
- obligace - podílové listy
- směnky - zástavní listy
- termínované vklady - pokladní poukázky
Akcie
Akcie je cenný papír, se kterým jsou spojena práva majitele podílet se na majetku, řízení, zisku a likvidačním zůstatku akciové společnosti. Počet akcií, jejich nominální hodnotu a výši akciového kapitálu upravují stanoveny příslušné akciové společnosti. Akcie se skládá z pláště, kupónového archu a talónu.
Plášť akcie obsahuje: - název a sídlo společnosti
- pořadové číslo a nominální hodnotu akcie
- druh akcie a práva spojená podle stanov s akcií
- datum vydání, výši základní jmění společnosti a počet vydaných akcií
- podpisy členů představenstva
b) koeficient intenzivního využití
K(I) = skutečný výkon stroje/normovaný výkon stroje (KNM)
c) koeficient komplexního využití
K(K) = K(E) x K(I)
Hodnoty leží v intervalu 0 –1, žádoucí a možné hodnoty jsou 0,8 – 0,95.
Peníze a cenné papíry
- peníze = zvláštní statek, který má charakter univerzálního směného ekvivalentu
- jejich funkce:
1. jsou prostředkem směny – jednotlivé subjekty přijímají peníze k úhradě svých závazků
2. fungují jako oběživo – stále znovu slouží ke směně nového zboží
3. jsou mírou hodnot – dokáží ocenit zboží v ekonomice
4. jsou měřítkem cen – nutnost stanovení určité peněžní jednotky
5. uchovatel hodnot „Tesaurant“ – uchování peněz pro pozdější využití, které má význam pouze tehdy, je-li nízká inflace a nedochází ke znehodnocování peněz
mezinárodní platidlo – peníze lze využívat jako platidlo při mezinárodním platebním styku (USD, libra, švýcarský frank)
c) koeficient komplexního využití
K(K) = K(E) x K(I)
Hodnoty leží v intervalu 0 –1, žádoucí a možné hodnoty jsou 0,8 – 0,95.
Peníze a cenné papíry
- peníze = zvláštní statek, který má charakter univerzálního směného ekvivalentu
- jejich funkce:
1. jsou prostředkem směny – jednotlivé subjekty přijímají peníze k úhradě svých závazků
2. fungují jako oběživo – stále znovu slouží ke směně nového zboží
3. jsou mírou hodnot – dokáží ocenit zboží v ekonomice
4. jsou měřítkem cen – nutnost stanovení určité peněžní jednotky
5. uchovatel hodnot „Tesaurant“ – uchování peněz pro pozdější využití, které má význam pouze tehdy, je-li nízká inflace a nedochází ke znehodnocování peněz
mezinárodní platidlo – peníze lze využívat jako platidlo při mezinárodním platebním styku (USD, libra, švýcarský frank)
CENNÉ PAPÍRY –
CENNÉ PAPÍRY – jsou to listiny, které představují pohledávky vlastníků těchto listin (věřitelů) vůči jejich výstavcům (dlužníkům)
Cenné papíry, tak vystavují doklad o uskutečnění majetkové peněžní transakce. Jsou zbožím, předmětem kapitálového trhu.
a) peněžní vklady – vkladní knížky
b) dluhopisy – jsou cenné papíry (pokladní poukázky, obligace atd.)
c) akcie – cenné papíry (běžné, prioritní, zaměstnanecké)
d) směnky – krátkodobý obchodovatelný cenný papír
e) pojistky a renty – různé nabízené formy pojištění
f) depozitní certifikáty – spořitelní vkladový certifikát (cenné papíry vystavené bankami, nebo spořitelnami).
Cenné papíry a jejich druhy
Cenný papír - představuje peněžní pohledávku nebo majetkový nárok vlastníka vůči tomu, kdo cenný papír vystavil. Představují v tržních ekonomikách druh kapitálu s nimiž se obchoduje. Uzavírání a uskutečňování obchodů s cennými papíry probíhá na finančním trhu.
Cenné papíry, tak vystavují doklad o uskutečnění majetkové peněžní transakce. Jsou zbožím, předmětem kapitálového trhu.
a) peněžní vklady – vkladní knížky
b) dluhopisy – jsou cenné papíry (pokladní poukázky, obligace atd.)
c) akcie – cenné papíry (běžné, prioritní, zaměstnanecké)
d) směnky – krátkodobý obchodovatelný cenný papír
e) pojistky a renty – různé nabízené formy pojištění
f) depozitní certifikáty – spořitelní vkladový certifikát (cenné papíry vystavené bankami, nebo spořitelnami).
Cenné papíry a jejich druhy
Cenný papír - představuje peněžní pohledávku nebo majetkový nárok vlastníka vůči tomu, kdo cenný papír vystavil. Představují v tržních ekonomikách druh kapitálu s nimiž se obchoduje. Uzavírání a uskutečňování obchodů s cennými papíry probíhá na finančním trhu.
Finanční trh představuje obchody, ...
Finanční trh představuje obchody, jimiž na základě místního a časového soustředění nabídky a poptávky uskutečňuje účelné rozdělování peněžního kapitálu na různé potřeby a vytváří se jeho cena.
Členění: a) trh peněžní - trh krátkodobých peněz a půjček, jejichž splatnost nepřesahuje jeden rok
b) trh kapitálový - představuje obchody zahrnující střednědobé a dlouhodobé úvěry a majetkové závazky.
c) trh devizový - obsahuje obchody se zlatem a valutami
Dělení cenných papírů
1. Podle druhu majetkového práva:
a) cenné papíry, které poskytují zajištění pohledávky (směnka)
b) cenné papíry, které vyjadřují peněžní závazky (obligace, šek)
c) cenné papíry, které vyjadřují majetková práva (akcie)
d) dispoziční CP (vkladový list)
2. Z hlediska převoditelnosti:
a) Na doručitele - za vlastníka je považován ten, kdo cenné papíry předloží, kdo je vlastní. Změna vlastnictví se uskutečňuje pouhým předáním cenných papírů.
Členění: a) trh peněžní - trh krátkodobých peněz a půjček, jejichž splatnost nepřesahuje jeden rok
b) trh kapitálový - představuje obchody zahrnující střednědobé a dlouhodobé úvěry a majetkové závazky.
c) trh devizový - obsahuje obchody se zlatem a valutami
Dělení cenných papírů
1. Podle druhu majetkového práva:
a) cenné papíry, které poskytují zajištění pohledávky (směnka)
b) cenné papíry, které vyjadřují peněžní závazky (obligace, šek)
c) cenné papíry, které vyjadřují majetková práva (akcie)
d) dispoziční CP (vkladový list)
2. Z hlediska převoditelnosti:
a) Na doručitele - za vlastníka je považován ten, kdo cenné papíry předloží, kdo je vlastní. Změna vlastnictví se uskutečňuje pouhým předáním cenných papírů.
3. Reprodukční PC,
3. Reprodukční PC, je-li majetek pořízen jiným způsobem (darování, leasing, inventarizační přebytek, majetek získaný vlastní činností jsou-li vlastní náklady vyšší než RPC)
4. Cenou pořízení se oceňuje finanční majetek.
Zdroje financování IM
IM je financován ze zdrojů:
a) vlastní – zisk a odpisy, kapitálové vklady
b) cizí – dlouhodobé bankovní úvěry, dodavatelské úvěry, dluhopisy
Opotřebení majetku
IM se opotřebovává, jeho hodnota se snižuje a přechází postupně do cen výrobků a služeb.
Existují dvě formy opotřebení – fyzické a morální. Ekonomickým vyjádřením opotřebení jsou odpisy účetní a daňové.
K výpočtu odpisů podnik využívá různé metody účetního odepisování a 2 metody daňového odepisování dle zákona o dani z přijmu.
4. Cenou pořízení se oceňuje finanční majetek.
Zdroje financování IM
IM je financován ze zdrojů:
a) vlastní – zisk a odpisy, kapitálové vklady
b) cizí – dlouhodobé bankovní úvěry, dodavatelské úvěry, dluhopisy
Opotřebení majetku
IM se opotřebovává, jeho hodnota se snižuje a přechází postupně do cen výrobků a služeb.
Existují dvě formy opotřebení – fyzické a morální. Ekonomickým vyjádřením opotřebení jsou odpisy účetní a daňové.
K výpočtu odpisů podnik využívá různé metody účetního odepisování a 2 metody daňového odepisování dle zákona o dani z přijmu.
Využívání majetku
Stupeň využívání ovlivňuje úroveň hospodaření, tj. výši HV.
Důvody:
a) v majetku jsou vázány zdroje podniku
b) vlastník žádá maximální zhodnocení těchto zdrojů, tj. dostatečnou rentabilitu majetku
c) i nevyužívaný majetek zastarává a vyžaduje údržbu
Z toho vyplývá, že žádoucí je maximální stupeň využívání majetku.
Faktory ovlivňující využívání majetku:
a) směnnost a pracovní režim
b) struktura majetku – podíl aktivního majetku
c) organizace, práce a disciplína
d) technický stav majetku
e) kvalifikace zaměstnanců
f) motivace zaměstnanců a jejich vztah k majetku
Druhy využití majetku
Rozlišujeme tři druhy využití:
a) extenzivní (časové) – znamená využití majetku v čase
b) intenzivní (výkonové) – využití výkonu majetku
c) komplexní (celkové) – časové + výkonové
Důvody:
a) v majetku jsou vázány zdroje podniku
b) vlastník žádá maximální zhodnocení těchto zdrojů, tj. dostatečnou rentabilitu majetku
c) i nevyužívaný majetek zastarává a vyžaduje údržbu
Z toho vyplývá, že žádoucí je maximální stupeň využívání majetku.
Faktory ovlivňující využívání majetku:
a) směnnost a pracovní režim
b) struktura majetku – podíl aktivního majetku
c) organizace, práce a disciplína
d) technický stav majetku
e) kvalifikace zaměstnanců
f) motivace zaměstnanců a jejich vztah k majetku
Druhy využití majetku
Rozlišujeme tři druhy využití:
a) extenzivní (časové) – znamená využití majetku v čase
b) intenzivní (výkonové) – využití výkonu majetku
c) komplexní (celkové) – časové + výkonové
Ukazatele využití majetku
1. Ukazatel rentability majetku (výnosnosti majetku).
Souhrnný ukazatel vypovídající o úrovni hospodaření podniku jako celku.
R (M) = zisk/majetek
Žádoucí hodnota R (M) je větší než úroková míra, dále se srovnává s průměrnou rentabilitou
Odvětví
2. Ukazatel využití majetku (efektivnosti)
E(M) = tržby/majetek
Žádoucí hodnota je větší než 2
3. Ukazatel VVK
VVK = produkce/výrobní kapacita
Žádoucí hodnota 80 – 95%
4. Koeficient směnnosti – ukazatel časového využití.
KS = počet pracovníků v hlavní směně/počet pracovníků celkem
Přesnější vyjádření pomocí počtu odpracovaných dnů nebo hodin.
Omezujícími faktory jsou poptávka a lidský faktory.
5. Ukazatele využití jednotlivých strojů a zařízení
a) koeficient extenzivního využití
K(E) = skutečný čas činnosti stroje/VČF stroje
Souhrnný ukazatel vypovídající o úrovni hospodaření podniku jako celku.
R (M) = zisk/majetek
Žádoucí hodnota R (M) je větší než úroková míra, dále se srovnává s průměrnou rentabilitou
Odvětví
2. Ukazatel využití majetku (efektivnosti)
E(M) = tržby/majetek
Žádoucí hodnota je větší než 2
3. Ukazatel VVK
VVK = produkce/výrobní kapacita
Žádoucí hodnota 80 – 95%
4. Koeficient směnnosti – ukazatel časového využití.
KS = počet pracovníků v hlavní směně/počet pracovníků celkem
Přesnější vyjádření pomocí počtu odpracovaných dnů nebo hodin.
Omezujícími faktory jsou poptávka a lidský faktory.
5. Ukazatele využití jednotlivých strojů a zařízení
a) koeficient extenzivního využití
K(E) = skutečný čas činnosti stroje/VČF stroje
Hmotný investiční majetek
1. Nemovitý majetek bez ohledu na VC – budovy a haly, stavby, pozemky.
2. Samostatné movité věci a jejich soubory s dobou upotřebitelnosti delší než 1 rok a VC vyšší
Než 40 000 Kč – stroje, přístroje a zařízení, dopravní prostředky, inventář.
3. Pěstitelské celky trvalých porostů – lesy, vinice, sady, chmelnice.
4. Základní stádo a tažná zvířata.
5. Drobný hmotný investiční majetek.
6. Technické zhodnocení.
Nehmotný investiční majetek
Zvláštní složky majetku, které přispívají k tvorbě výnosů a zisku. Jednotlivé složky splňují podmínky VC a DU.
Složky:
a) zřizovací výdaje
b) software
c) nehmotné výsledky výzkumné činnosti
d) ocenitelná práva
e) DNIM
Tržní hodnotu podniku dotváří goodwill – postavení podniku, reputace značky, klientela, podíl na trhu, kvalita výrobků, organizace a úroveň managementu.
2. Samostatné movité věci a jejich soubory s dobou upotřebitelnosti delší než 1 rok a VC vyšší
Než 40 000 Kč – stroje, přístroje a zařízení, dopravní prostředky, inventář.
3. Pěstitelské celky trvalých porostů – lesy, vinice, sady, chmelnice.
4. Základní stádo a tažná zvířata.
5. Drobný hmotný investiční majetek.
6. Technické zhodnocení.
Nehmotný investiční majetek
Zvláštní složky majetku, které přispívají k tvorbě výnosů a zisku. Jednotlivé složky splňují podmínky VC a DU.
Složky:
a) zřizovací výdaje
b) software
c) nehmotné výsledky výzkumné činnosti
d) ocenitelná práva
e) DNIM
Tržní hodnotu podniku dotváří goodwill – postavení podniku, reputace značky, klientela, podíl na trhu, kvalita výrobků, organizace a úroveň managementu.
Finanční investiční majetek
Finanční majetek dlouhodobé povahy, který přináší finanční výnosy.
Složky:
a) dlouhodobé cenné papíry a vklady do podniku (akcie, obligace, obchodní podíly)
b) poskytnuté půjčky
c) dlouhodobé termínované vklady
d) majetek nakoupený za účelem pronájmu nebo obchodování
Oceňování majetku a způsoby pořízení
Majetek se oceňuje, v souladu se zákonem o účetnictví, zákonem o oceňování majetku a daňovými zákony, ve VC a ZC.
Vstupní cenou se rozumí:
1. Pořizovací cena, je-li majetek pořízen nákupem (cena pořízení + vedlejší náklady např.
pojistné, doprava, montáž, atd.)
2. Vlastní náklady, je-li majetek pořízen ve vlastní režii (vlastní náklady nižší než reprodukční PC)
Složky:
a) dlouhodobé cenné papíry a vklady do podniku (akcie, obligace, obchodní podíly)
b) poskytnuté půjčky
c) dlouhodobé termínované vklady
d) majetek nakoupený za účelem pronájmu nebo obchodování
Oceňování majetku a způsoby pořízení
Majetek se oceňuje, v souladu se zákonem o účetnictví, zákonem o oceňování majetku a daňovými zákony, ve VC a ZC.
Vstupní cenou se rozumí:
1. Pořizovací cena, je-li majetek pořízen nákupem (cena pořízení + vedlejší náklady např.
pojistné, doprava, montáž, atd.)
2. Vlastní náklady, je-li majetek pořízen ve vlastní režii (vlastní náklady nižší než reprodukční PC)
BURZOVNÍ TENDENCE
Tržní chování burzovního publika podléhá mnoha vlivům – politickým, hospodářským, finančním.
Ukazatelem burzovních tendencí je pohyb burzovních kurzů, které se komplexně vyjadřují pomocí jednotlivých indexů.
Pevná burza ( trvalý vzestup tržní hodnoty kurzu CP )
Slabá burza ( sestupný pohyb tržní hodnoty kurzu CP )
Nejistá burza ( kolísání kurzové hladiny při nízkém obratu obchodu )
KURZOVÝ LÍSTEK
Seznam CP ( které jsou identifikovány názvem podniku a mezinárodním ( ISIN )
Platný kurz ( aktuální )
Předchozí kurz ( poslední údaj CP )
Minimální a maximální kurz ( dosažení v běžném roce )
Míra alokace ( v % - ukazuje míru uspokojených podaných objednávek )
Kódy 1-8
P/E ( vyjadřuje poměr ceny a zdaněného zisku společnosti, který připadá na 1 akcii )
RM SYSTÉM
Je organizátorem obchodu s CP. Zúčastnit se může každý občan ČR i cizinec, pokud je na trhu zaregistrovaný, může se zúčastnit PO i FO.
Ukazatelem burzovních tendencí je pohyb burzovních kurzů, které se komplexně vyjadřují pomocí jednotlivých indexů.
Pevná burza ( trvalý vzestup tržní hodnoty kurzu CP )
Slabá burza ( sestupný pohyb tržní hodnoty kurzu CP )
Nejistá burza ( kolísání kurzové hladiny při nízkém obratu obchodu )
KURZOVÝ LÍSTEK
Seznam CP ( které jsou identifikovány názvem podniku a mezinárodním ( ISIN )
Platný kurz ( aktuální )
Předchozí kurz ( poslední údaj CP )
Minimální a maximální kurz ( dosažení v běžném roce )
Míra alokace ( v % - ukazuje míru uspokojených podaných objednávek )
Kódy 1-8
P/E ( vyjadřuje poměr ceny a zdaněného zisku společnosti, který připadá na 1 akcii )
RM SYSTÉM
Je organizátorem obchodu s CP. Zúčastnit se může každý občan ČR i cizinec, pokud je na trhu zaregistrovaný, může se zúčastnit PO i FO.
OTEVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
Není zde omezeno vydávání podílových listů – ani časem, ani počtem.
Podílník má právo na to, aby investiční společnost jeho podílový list přednostně odkoupila.
S otevřenými podílovými listy se neobchoduje ani na burze, ani na RM – Systému.
UZAVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
Prodej podílových listů je omezen – buď časem, nebo velikostí emise.
Podílník má právo na to, aby investiční společnost zpětně listy odkoupila.
S uzavřenými podílovými listy se obchoduje přímo na veřejném kapitálovém trhu.
INVESTIČNÍ SPOLEČNOST
Finanční instituce, jejímž posláním je zakládat investiční a podílové fondy a zabezpečit její správu, musí být povolena Ministerstvem financí, musí být řádně zaregistrována a má podobu a.s..
MAJETEK PODNIKU
Majetek podniku jsou hodnoty, které podnik vlastní a využívá ke své činnosti a kterými ručí za vzniklé závazky.
Majetek je základním výrobním činitelem. Velikost a struktura majetku závisí na rozsahu činnosti podniku a na jeho zaměření.
Přehledem o podobě majetku (aktiva) a o zdrojích jeho financování (pasiva) k určitému dni je rozvaha (bilance).
Podílník má právo na to, aby investiční společnost jeho podílový list přednostně odkoupila.
S otevřenými podílovými listy se neobchoduje ani na burze, ani na RM – Systému.
UZAVŘENÝ PODÍLOVÝ FOND
Prodej podílových listů je omezen – buď časem, nebo velikostí emise.
Podílník má právo na to, aby investiční společnost zpětně listy odkoupila.
S uzavřenými podílovými listy se obchoduje přímo na veřejném kapitálovém trhu.
INVESTIČNÍ SPOLEČNOST
Finanční instituce, jejímž posláním je zakládat investiční a podílové fondy a zabezpečit její správu, musí být povolena Ministerstvem financí, musí být řádně zaregistrována a má podobu a.s..
MAJETEK PODNIKU
Majetek podniku jsou hodnoty, které podnik vlastní a využívá ke své činnosti a kterými ručí za vzniklé závazky.
Majetek je základním výrobním činitelem. Velikost a struktura majetku závisí na rozsahu činnosti podniku a na jeho zaměření.
Přehledem o podobě majetku (aktiva) a o zdrojích jeho financování (pasiva) k určitému dni je rozvaha (bilance).
Přehled a charakteristika majetku
1. Oběžný majetek
Majetek krátkodobý, který se jednorázově spotřebovává a má vyšší likviditu, při koloběhu mění svou formu.
Složky OM:
a) zásoby
b) pohledávky
c) peníze a krátkodobé cenné papíry
2. Investiční majetek
Majetek dlouhodobý, který se postupně spotřebovává tj. opotřebovává, majetek nelikvidní, při koloběhu (během používání) nemění svou podobu.
Složky IM:
a) hmotný investiční majetek
b) nehmotný investiční majetek
c) finanční investiční majetek
Investiční majetek
Majetek s dobou upotřebitelnosti delší než 1 rok a s vyšší VC. Opotřebení HIM a NIM v peněžních jednotkách vyjadřují odpisy.
Majetek krátkodobý, který se jednorázově spotřebovává a má vyšší likviditu, při koloběhu mění svou formu.
Složky OM:
a) zásoby
b) pohledávky
c) peníze a krátkodobé cenné papíry
2. Investiční majetek
Majetek dlouhodobý, který se postupně spotřebovává tj. opotřebovává, majetek nelikvidní, při koloběhu (během používání) nemění svou podobu.
Složky IM:
a) hmotný investiční majetek
b) nehmotný investiční majetek
c) finanční investiční majetek
Investiční majetek
Majetek s dobou upotřebitelnosti delší než 1 rok a s vyšší VC. Opotřebení HIM a NIM v peněžních jednotkách vyjadřují odpisy.
Orgány a organizace burz obecně
V čele burzy obvykle stojí řídící výbor nebo představenstvo, které mají rozsáhlé pravomoci:
a) rozhodují o řadě významných otázek (které osoby smějí navštěvovat burzu, které CP a za jakých podmínek mohou být obchodovány, dozírá na tvorbu kurzů, rozhoduje o výši burzovních poplatků)
b) zabezpečuje správní funkce
stanoví burzovní hodiny
formu zaznamenávání kurzů
c) pečuje o zachování veřejného pořádku na burze
Orgán reprezentující zájmy burzovních dohodců (makléři,...)
Tento orgán může mít 2 uspořádání: a) komora burzovních dohodců
b) řídící výbor
Obchodování na burze
Je systém, ve kterém jde o řadu navzájem navazujících kroků, kterých se účastní osoby s přesně vymezenými rolemi pravomocí a odpovědnosti.
Při obchodování lze rozlišit tyto jednotlivé fáze:
1. fáze - zprostředkovatel získá objednávku (příkaz) od svého klienta. Tato objednávka se může týkat zakoupení či prodeje CP.
a) rozhodují o řadě významných otázek (které osoby smějí navštěvovat burzu, které CP a za jakých podmínek mohou být obchodovány, dozírá na tvorbu kurzů, rozhoduje o výši burzovních poplatků)
b) zabezpečuje správní funkce
stanoví burzovní hodiny
formu zaznamenávání kurzů
c) pečuje o zachování veřejného pořádku na burze
Orgán reprezentující zájmy burzovních dohodců (makléři,...)
Tento orgán může mít 2 uspořádání: a) komora burzovních dohodců
b) řídící výbor
Obchodování na burze
Je systém, ve kterém jde o řadu navzájem navazujících kroků, kterých se účastní osoby s přesně vymezenými rolemi pravomocí a odpovědnosti.
Při obchodování lze rozlišit tyto jednotlivé fáze:
1. fáze - zprostředkovatel získá objednávku (příkaz) od svého klienta. Tato objednávka se může týkat zakoupení či prodeje CP.
2. fáze -
2. fáze - zprostředkovatel musí předepsaným způsobem zpracovat příkaz, který dostal a musí jej předepsaným způsobem uplatnit na burze.
3. fáze - dochází k střetnutí příkazů na uskutečnění koupě s příkazy na uskutečnění prodeje. V této fázi se vytváří cena (kurz CP). Tuto cenu musí dohodci předepsaným způsobem vyhlásit.
4. fáze - uzavření obchodu. Zprostředkovatel za dohodnutou, respektive vyhlášenou cenu koupí či prodá CP.
5. fáze - formální stvrzení uzavřené obchodní transakce. Konec cyklus obchodování.
Po ukončení cyklu obchodování nastupuje cyklus označený jako vypořádání (aranžmá) burzovních obchodů = platby a dodávka dokumentů.
Burza vznikla jako logická součást procesu transformace české ekonomiky na počátku 90 let (21. 11. 1992).
Burza Praha, a. s.
Ze zákona člen ČNB. Organizuje obchodování s CP. Je založena na členském principu. Členy burzy se mohou stát PO a FO zapsané v podnikovém rejstříku a jejichž hlavním předmětem činnosti je obchodování s CP potvrzené povolením Ministerstva financí.
3. fáze - dochází k střetnutí příkazů na uskutečnění koupě s příkazy na uskutečnění prodeje. V této fázi se vytváří cena (kurz CP). Tuto cenu musí dohodci předepsaným způsobem vyhlásit.
4. fáze - uzavření obchodu. Zprostředkovatel za dohodnutou, respektive vyhlášenou cenu koupí či prodá CP.
5. fáze - formální stvrzení uzavřené obchodní transakce. Konec cyklus obchodování.
Po ukončení cyklu obchodování nastupuje cyklus označený jako vypořádání (aranžmá) burzovních obchodů = platby a dodávka dokumentů.
Burza vznikla jako logická součást procesu transformace české ekonomiky na počátku 90 let (21. 11. 1992).
Burza Praha, a. s.
Ze zákona člen ČNB. Organizuje obchodování s CP. Je založena na členském principu. Členy burzy se mohou stát PO a FO zapsané v podnikovém rejstříku a jejichž hlavním předmětem činnosti je obchodování s CP potvrzené povolením Ministerstva financí.
Orgány
1. valná hromada - právo rozhodovat o snížení nebo zvýšení základního jmění a o všech důležitých otázkách.
2. burzovní komora - statutární orgán
- řídí činnost burzy
- nesmí mít víc jak 24 a méně než 10 členů
3. dozorčí rada - volena valnou hromadou
- 5 členů
4. generální tajemník - stojí v čele burzy
5. burzovní rozhodčí soud
6. další orgány jsou: - výbor pro burzovní odbory
- výbor pro kotaci
- výbor pro členské otázky
- výbor pro přípravu pro obchody a deriváty
V burzovních výborech jsou zastoupeni členové a akcionáři burzy, investoři, emitenti a další odborníci z oblasti kapitálového trhu.
Předsedy a členy výboru odvolává burzovní komora. Státní dozor nad burzou vykonává Ministerstvo financí prostřednictvím burzovního komisaře, kterého jmenuje ministr financí ČR.
2. burzovní komora - statutární orgán
- řídí činnost burzy
- nesmí mít víc jak 24 a méně než 10 členů
3. dozorčí rada - volena valnou hromadou
- 5 členů
4. generální tajemník - stojí v čele burzy
5. burzovní rozhodčí soud
6. další orgány jsou: - výbor pro burzovní odbory
- výbor pro kotaci
- výbor pro členské otázky
- výbor pro přípravu pro obchody a deriváty
V burzovních výborech jsou zastoupeni členové a akcionáři burzy, investoři, emitenti a další odborníci z oblasti kapitálového trhu.
Předsedy a členy výboru odvolává burzovní komora. Státní dozor nad burzou vykonává Ministerstvo financí prostřednictvím burzovního komisaře, kterého jmenuje ministr financí ČR.
Burza a její dceřiné společnosti
Pražská burza má v současnosti 2 dceřiné společnosti:
a) ČEKIA, a. s.
b) BURZOVNÍ REGISTR, s. r. o.
Čekia, a. s. - shromažďuje, zpracovává a šíří informace o emitentech
Burzovní registr, s. r. o.: - založen jako 100 % dceřiná společnost
- úkol: vypořádání burzovních obchodů
- vede evidenci majetkových účtů členských firem
- vede evidenci CP obchodovatelných na burze
Další aktivity: - vypořádání mimoburzovních obchodů
- úschova a správa CP
- zprostředkování služeb střediska CP
- poradenská činnost pro emitenty
- publikování statistických informací o vypořádání
- správa a řízení vkladů do garančního fondu burzy
- vedení majetkových účtů
- doplňkové služby pro obchodníky
a) ČEKIA, a. s.
b) BURZOVNÍ REGISTR, s. r. o.
Čekia, a. s. - shromažďuje, zpracovává a šíří informace o emitentech
Burzovní registr, s. r. o.: - založen jako 100 % dceřiná společnost
- úkol: vypořádání burzovních obchodů
- vede evidenci majetkových účtů členských firem
- vede evidenci CP obchodovatelných na burze
Další aktivity: - vypořádání mimoburzovních obchodů
- úschova a správa CP
- zprostředkování služeb střediska CP
- poradenská činnost pro emitenty
- publikování statistických informací o vypořádání
- správa a řízení vkladů do garančního fondu burzy
- vedení majetkových účtů
- doplňkové služby pro obchodníky
SPLÁTKOVÉ BANKY
Klientela : široká veřejnost
Služby : splátkový prodej spotřebního zboží ( z obchodu se vyčlenil splátkový prodej viz. splátkový prodej v hypermarketech. Zakladatelé bývají obchodní společnosti.
INVESTIČNÍ BANKY
Klientela : střední a velké firmy
Služby : financují rozvoj investiční činnosti formou dlouhodobých půjček nebo-li úvěrů
BANKY SE SPECIÁLNÍMI FUNKCEMI
Slouží pro podporu určitého druhu činnosti.
Např. Česká exportní banka, Konsolidační banka – státní – slouží k zachraňování krachujících podniků.
BURZA
- je to zvláštní druh trhu na kterým se uskutečňují operace s dlouhodobými cennými papíry /akcie – viz akcie/
- v ČR existuje burza v Praze
- na burze může obchodovat pouze osoba, která má zaplaceno místo na burze – platí příslušné poplatky a má složeny burzovní zkoušky
- osoba – burzovní makléř
- obchody na burze se řídí nabídkou a poptávkou
- jsou zde nabízeny cenné papíry za tržní ceny na základě příkazů nakupujících a prodávajících
Služby : splátkový prodej spotřebního zboží ( z obchodu se vyčlenil splátkový prodej viz. splátkový prodej v hypermarketech. Zakladatelé bývají obchodní společnosti.
INVESTIČNÍ BANKY
Klientela : střední a velké firmy
Služby : financují rozvoj investiční činnosti formou dlouhodobých půjček nebo-li úvěrů
BANKY SE SPECIÁLNÍMI FUNKCEMI
Slouží pro podporu určitého druhu činnosti.
Např. Česká exportní banka, Konsolidační banka – státní – slouží k zachraňování krachujících podniků.
BURZA
- je to zvláštní druh trhu na kterým se uskutečňují operace s dlouhodobými cennými papíry /akcie – viz akcie/
- v ČR existuje burza v Praze
- na burze může obchodovat pouze osoba, která má zaplaceno místo na burze – platí příslušné poplatky a má složeny burzovní zkoušky
- osoba – burzovní makléř
- obchody na burze se řídí nabídkou a poptávkou
- jsou zde nabízeny cenné papíry za tržní ceny na základě příkazů nakupujících a prodávajících
- makléř soustřeďuje příkazy ...
- makléř soustřeďuje příkazy ke koupi a prodeji a na základě nich stanoví kurs
- kurs cenného papíru je jeho cena, při které se dosáhne největšího obratu
hlavní burzy: Londýn, Tokio, New York
Burzy
Vysoce organizovaná forma trhu, která se vyznačuje:
- slouží k uzavírání obchodů se zastupitelnými předměty, se kterými je možno obchodovat
- předměty, se kterými se obchoduje, se nenalézají na burze
- burzovní obchody se konají pravidelně v určenou dobu a na určeném místě
- obchodu na burze se smí účastnit pouze přesně vymezený okruh osob
Burza se odlišuje od jiných trhů obzvláště vysokým stupněm formální organizace (pravidla):
je stanoveno: - kde a kdy se obchoduje
- kdo smí uzavírat obchody
- s čím se smí obchodován - v jaké formě musí být obchody uzavírány
- jak se vytváří cena
- jakým způsobem je cena zaznamenávána
- kurs cenného papíru je jeho cena, při které se dosáhne největšího obratu
hlavní burzy: Londýn, Tokio, New York
Burzy
Vysoce organizovaná forma trhu, která se vyznačuje:
- slouží k uzavírání obchodů se zastupitelnými předměty, se kterými je možno obchodovat
- předměty, se kterými se obchoduje, se nenalézají na burze
- burzovní obchody se konají pravidelně v určenou dobu a na určeném místě
- obchodu na burze se smí účastnit pouze přesně vymezený okruh osob
Burza se odlišuje od jiných trhů obzvláště vysokým stupněm formální organizace (pravidla):
je stanoveno: - kde a kdy se obchoduje
- kdo smí uzavírat obchody
- s čím se smí obchodován - v jaké formě musí být obchody uzavírány
- jak se vytváří cena
- jakým způsobem je cena zaznamenávána
Druhy burz
1. podle předmětu burzovního obchodu
a) všeobecná burza - různé druhy komodit
b) specializované burzy - např. s CP, devizami, zbožová, lodního prostoru (Rotterdam)
2. podle právní formy
a) burza veřejnoprávní povahy - na organizování se podílý stát (legislavní úprava)
b) soukromoprávní - vysoká míra samostatnosti a nezávislosti na státu (Anglie, USA, Austrálie)
3. podle dosahu, rozsahu a významu činnosti
a) místní
b) regionální
c) národní
d) mezinárodní
Organizace burz
Obecně platí, že konkrétní struktura burzovních orgánů v různých zemích a na jednotlivých burzách bývá odlišná.
Tyto odlišnosti se projevují: a) formálně v jejich názvu
b) v jejich různé pravomoci
c) ve vztazích mezi funkcí jednotlivých orgánů
d) v rozdílu velikosti aparátu (např. londýnské burzy)
a) všeobecná burza - různé druhy komodit
b) specializované burzy - např. s CP, devizami, zbožová, lodního prostoru (Rotterdam)
2. podle právní formy
a) burza veřejnoprávní povahy - na organizování se podílý stát (legislavní úprava)
b) soukromoprávní - vysoká míra samostatnosti a nezávislosti na státu (Anglie, USA, Austrálie)
3. podle dosahu, rozsahu a významu činnosti
a) místní
b) regionální
c) národní
d) mezinárodní
Organizace burz
Obecně platí, že konkrétní struktura burzovních orgánů v různých zemích a na jednotlivých burzách bývá odlišná.
Tyto odlišnosti se projevují: a) formálně v jejich názvu
b) v jejich různé pravomoci
c) ve vztazích mezi funkcí jednotlivých orgánů
d) v rozdílu velikosti aparátu (např. londýnské burzy)
INFLACE
- charakteristickým znakem inflace je nadměrná emise (množství) peněz
- inflace se měří srovnáním průměrných cen zboží určeného ke koncové spotřebě ve 2 obdobích (zpravidla měsíc – nebo rok)
mezi nepříznivé důsledky inflace patří:
1. pokles kupní síly peněz, ztráta motivu ke spoření, posiluje se sklon ke spotřebě
2. zmenšení konkurence na trhu, při rostoucí poptávce se prodává i nekvalitní zboží
3. dlužníci inflací získávají – věřitelé ztrácejí – důsledky inflace se projevují i v sociální sféře – pokles důchodu
DEFLACE: je opakem inflace, kdy v oběhu je méně peněz, než odpovídá nabídce zboží a služeb
Zprostředkování platebního styku
Pro otevření a vedení běžného účtu v bance je podmínka 18 let a uvedení podpisového vzoru, u PO např. výpis z RO. Za vedení účtu si banka účtuje poplatky, cenou úvěru je úrok, který je tím větší, čím vyšší je jeho rizikovost.
- inflace se měří srovnáním průměrných cen zboží určeného ke koncové spotřebě ve 2 obdobích (zpravidla měsíc – nebo rok)
mezi nepříznivé důsledky inflace patří:
1. pokles kupní síly peněz, ztráta motivu ke spoření, posiluje se sklon ke spotřebě
2. zmenšení konkurence na trhu, při rostoucí poptávce se prodává i nekvalitní zboží
3. dlužníci inflací získávají – věřitelé ztrácejí – důsledky inflace se projevují i v sociální sféře – pokles důchodu
DEFLACE: je opakem inflace, kdy v oběhu je méně peněz, než odpovídá nabídce zboží a služeb
Zprostředkování platebního styku
Pro otevření a vedení běžného účtu v bance je podmínka 18 let a uvedení podpisového vzoru, u PO např. výpis z RO. Za vedení účtu si banka účtuje poplatky, cenou úvěru je úrok, který je tím větší, čím vyšší je jeho rizikovost.
formy platebního styku:
a) hotovostní doklady: - příjmový pokladní doklad (PPD)
- výběrový platební doklad (VPD)
- pokladní složenka
- výčetka
- výběrní lístek
- šek
- poštovní poukázky
b) bezhotovostní placení - snižuje množství oběživa, snižuje riziko, urychluje oběh peněz,
doklady: - příkaz k úhradě
- příkaz k inkasu
- hromadný příkaz k úhradě (až 25 plateb)
- trvalý příkaz k úhradě
- trvalý příkaz k inkasu
- výpis z účtu (může obsahovat max. 3 platby, pokud je jich více, přikládá se k výpisu soupiska plateb)
- směnky
Platební styk se zahraničím se uskutečňuje prostřednictvím clearingového centra ČNB. Hotovostní platební styk s cizinou se uskutečňuje prostřednictvím cestovního ruchu, směnárenské činnosti, exportu, importu.
- výběrový platební doklad (VPD)
- pokladní složenka
- výčetka
- výběrní lístek
- šek
- poštovní poukázky
b) bezhotovostní placení - snižuje množství oběživa, snižuje riziko, urychluje oběh peněz,
doklady: - příkaz k úhradě
- příkaz k inkasu
- hromadný příkaz k úhradě (až 25 plateb)
- trvalý příkaz k úhradě
- trvalý příkaz k inkasu
- výpis z účtu (může obsahovat max. 3 platby, pokud je jich více, přikládá se k výpisu soupiska plateb)
- směnky
Platební styk se zahraničím se uskutečňuje prostřednictvím clearingového centra ČNB. Hotovostní platební styk s cizinou se uskutečňuje prostřednictvím cestovního ruchu, směnárenské činnosti, exportu, importu.
DRUHY BANK
OBCHODNÍ BANKY
Klientela : velké a střední podniky
Služby : krátkodobé vklady, platební styk, krátkodobé úvěry
SPOŘITELNY
Klientela : drobní střadatelé
Služby : dlouhodobé úsporné vklady
ÚVĚROVÁ DRUŽSTVA
Klientela : členové družstva ( úvěrová družstva vznikají na základě členských vkladů )
Služby : poskytování úvěrů pouze členům družstva ( většinou je ve stanovách družstva podmínka, že družstvo nesmí uskutečňovat riskantní obchody )
HYPOTEČNÍ BANKY
Klientela : malé, střední i velké podniky ( dnes je možnost i pro jedince )
Služby : dlouhodobé půjčky jištěné nemovitým majetkem. Tyto půjčky jsou poskytovány za účelem bytové výstavby nebo rekonstrukce. Dnes musíme bankám předkládat, že jsme proinvestovali finanční prostředky na výstavbu. Hypotéka se poskytuje za účelem výstavby domovního fondu, průmyslových či zemědělských staveb.
Klientela : velké a střední podniky
Služby : krátkodobé vklady, platební styk, krátkodobé úvěry
SPOŘITELNY
Klientela : drobní střadatelé
Služby : dlouhodobé úsporné vklady
ÚVĚROVÁ DRUŽSTVA
Klientela : členové družstva ( úvěrová družstva vznikají na základě členských vkladů )
Služby : poskytování úvěrů pouze členům družstva ( většinou je ve stanovách družstva podmínka, že družstvo nesmí uskutečňovat riskantní obchody )
HYPOTEČNÍ BANKY
Klientela : malé, střední i velké podniky ( dnes je možnost i pro jedince )
Služby : dlouhodobé půjčky jištěné nemovitým majetkem. Tyto půjčky jsou poskytovány za účelem bytové výstavby nebo rekonstrukce. Dnes musíme bankám předkládat, že jsme proinvestovali finanční prostředky na výstavbu. Hypotéka se poskytuje za účelem výstavby domovního fondu, průmyslových či zemědělských staveb.
- pro zřízení musí banka splňovat Kritéria autorizace:
1. Vklad-minimální výše základního kapitálu 500 milionů
2. Odborná kvalifikace-odborné a kvalifikační předpoklady vedení a pracovníků bank
3. Morální bezúhonnost-vlastníků, managementu, statutárního orgánu
4. Technické a organizační předpoklady-vybavenost a síť poboček
5. Plán obchodní činnosti-sestavení služeb, které chce banka poskytovat na trhu
6. Prokázání ekonomické potřeby banky
- činnost bank je upravena zákonem o bankách a zákonem o ČNB 6/93 sb.
- Obchodní banky v ČR mohou být:
a) univerzální – nabízejí celé spektrum bankovních služeb – KB, GECB, ČSOB, ŽB
b) specializované – zaměřují se pouze na určité bankovní operace nebo klientelu – česká spořitelna
- záruční a rozvojové banky – konsolidační agentura /s dluhama/
- hypotekární banky
- stavební spořitelny – spoření s buřinkou, liškou, Modrá pyramida…
- úvěrová družstva – kampeličky
2. Odborná kvalifikace-odborné a kvalifikační předpoklady vedení a pracovníků bank
3. Morální bezúhonnost-vlastníků, managementu, statutárního orgánu
4. Technické a organizační předpoklady-vybavenost a síť poboček
5. Plán obchodní činnosti-sestavení služeb, které chce banka poskytovat na trhu
6. Prokázání ekonomické potřeby banky
- činnost bank je upravena zákonem o bankách a zákonem o ČNB 6/93 sb.
- Obchodní banky v ČR mohou být:
a) univerzální – nabízejí celé spektrum bankovních služeb – KB, GECB, ČSOB, ŽB
b) specializované – zaměřují se pouze na určité bankovní operace nebo klientelu – česká spořitelna
- záruční a rozvojové banky – konsolidační agentura /s dluhama/
- hypotekární banky
- stavební spořitelny – spoření s buřinkou, liškou, Modrá pyramida…
- úvěrová družstva – kampeličky
BANKOVNÍ OPERACE
1. pasivní – banky zde působí v pozici dlužníka a řadíme sem:
a) shromažďování vkladů na vkladní knížky nebo na účty
b) vydávání dluhopisů a bankovních certifikátů
2. aktivní – banka zde působí v pozici věřitele
a) poskytování úvěrů
b) investice do nákupu a prodeje cenných papírů
3. neutrální – banka zde nevystupuje ani v pozici dlužníka ani v pozici věřitele
a) poplatky za poskytované služby /vedení účtu, poradenská a konzultační činnost/
b) z depozitních operací – pronájem schránky v bance na úschovu cenností
ÚVĚRY, VKLADY
ÚVĚRY
Subjekt potřebuje úvěr jestliže má dočasný nedostatek peněžních prostředků
Příčinou vzniku úvěru je poptávka po dočasně volných prostředcích
Při poskytnutí úvěru se sleduje princip jeho návratnosti.
Důležitá je úroková sazba i další podmínky splácení
Úvěrové obchody banky
Představují největší část aktivních obchodů banky
1. peněžní úvěr
2. zapůjčení kreditu (banka poskytne 3. osobě příslib, že klient je schopen splatit určitou částku jejím prostřednictvím)
a) shromažďování vkladů na vkladní knížky nebo na účty
b) vydávání dluhopisů a bankovních certifikátů
2. aktivní – banka zde působí v pozici věřitele
a) poskytování úvěrů
b) investice do nákupu a prodeje cenných papírů
3. neutrální – banka zde nevystupuje ani v pozici dlužníka ani v pozici věřitele
a) poplatky za poskytované služby /vedení účtu, poradenská a konzultační činnost/
b) z depozitních operací – pronájem schránky v bance na úschovu cenností
ÚVĚRY, VKLADY
ÚVĚRY
Subjekt potřebuje úvěr jestliže má dočasný nedostatek peněžních prostředků
Příčinou vzniku úvěru je poptávka po dočasně volných prostředcích
Při poskytnutí úvěru se sleduje princip jeho návratnosti.
Důležitá je úroková sazba i další podmínky splácení
Úvěrové obchody banky
Představují největší část aktivních obchodů banky
1. peněžní úvěr
2. zapůjčení kreditu (banka poskytne 3. osobě příslib, že klient je schopen splatit určitou částku jejím prostřednictvím)
KONTOKORENTNÍ ÚVĚRY –
KONTOKORENTNÍ ÚVĚRY – půjčky pro velké podniky
- krátkodobé – splatnost do 1 roku
- střednědobé – splatnost do 4 let
- dlouhodobé – splatnost nad 4 roky
Střednědobý a dlouhodobý úvěr se poskytuje zejména jako: hypoteční úvěr, dlužní úpis, spotřební úvěr
Věřitelem může být (fyzická, nebo právnická osoba, stát, banka atd.)
Úvěr je projednáván na základě žádosti o poskytnutí úvěru, ve které klient udává (účel úvěru, druh úvěru, výši úvěru, čerpání úvěru, splácení, závazky vůči bance)
VKLADY
a) šekovatelné
b) termínované
- krátkodobé (do 1. roka)
- dlouhodobé (delší než 1. rok)
c) na účtech
- úsporné vklady na vkladních knížkách (obyčejné, výherní, s výpovědní lhůtou)
- vklady na účtech (sporožirové, devizové, běžné)
d) vytvářené nákupem cenných papírů
- vkladové listy (jsou krátkodobé vklady)
- depozitní certifikáty (střednědobé vklady – cenné papíry)
- krátkodobé – splatnost do 1 roku
- střednědobé – splatnost do 4 let
- dlouhodobé – splatnost nad 4 roky
Střednědobý a dlouhodobý úvěr se poskytuje zejména jako: hypoteční úvěr, dlužní úpis, spotřební úvěr
Věřitelem může být (fyzická, nebo právnická osoba, stát, banka atd.)
Úvěr je projednáván na základě žádosti o poskytnutí úvěru, ve které klient udává (účel úvěru, druh úvěru, výši úvěru, čerpání úvěru, splácení, závazky vůči bance)
VKLADY
a) šekovatelné
b) termínované
- krátkodobé (do 1. roka)
- dlouhodobé (delší než 1. rok)
c) na účtech
- úsporné vklady na vkladních knížkách (obyčejné, výherní, s výpovědní lhůtou)
- vklady na účtech (sporožirové, devizové, běžné)
d) vytvářené nákupem cenných papírů
- vkladové listy (jsou krátkodobé vklady)
- depozitní certifikáty (střednědobé vklady – cenné papíry)
6. banka vytváří měnovou politiku –
6. banka vytváří měnovou politiku – regulační funkce: měnová politika může být:
a) expanzivní: spočívá ve zvýšení nabídky peněz v ekonomice, což má za následek snížení úrokových sazeb, vyšší poptávku, vyšší zaměstnanost a vyšší inflaci
b) restriktivní – omezující: snížení peněz v oběhu, snížení nabídky peněz v ekonomice, zvýšení nezaměstnanosti, nižší inflaci, růst úrokových sazeb
Nástroje měnové politiky
1. PŘÍMÉ
- regulace investičního úvěru /stanovení limitu pro poskytování úvěru/
- regulace spotřebního úvěru /je na bance zda úvěr poskytne nebo ne/
- ostatní přímé nástroje – např. stanovení úvěrových stropů pro úvěrové banky
2. NEPŔÍMÉ
1. politika minimálních povinných rezerv
- ČNB může nařídit komerčním bankám, aby uložili část svých aktiv na jejím bezúročném účtu
- tento nástroj se považuje za drastický a nevyužívá se
2. operace na volném trhu
- jedná se o nákup nebo prodej státních cenných papírů (obligace) centrální bankou
- tímto dochází k nárůstu nebo odlivu množství peněz v ekonomice
a) expanzivní: spočívá ve zvýšení nabídky peněz v ekonomice, což má za následek snížení úrokových sazeb, vyšší poptávku, vyšší zaměstnanost a vyšší inflaci
b) restriktivní – omezující: snížení peněz v oběhu, snížení nabídky peněz v ekonomice, zvýšení nezaměstnanosti, nižší inflaci, růst úrokových sazeb
Nástroje měnové politiky
1. PŘÍMÉ
- regulace investičního úvěru /stanovení limitu pro poskytování úvěru/
- regulace spotřebního úvěru /je na bance zda úvěr poskytne nebo ne/
- ostatní přímé nástroje – např. stanovení úvěrových stropů pro úvěrové banky
2. NEPŔÍMÉ
1. politika minimálních povinných rezerv
- ČNB může nařídit komerčním bankám, aby uložili část svých aktiv na jejím bezúročném účtu
- tento nástroj se považuje za drastický a nevyužívá se
2. operace na volném trhu
- jedná se o nákup nebo prodej státních cenných papírů (obligace) centrální bankou
- tímto dochází k nárůstu nebo odlivu množství peněz v ekonomice
3. politika diskontních sazeb
- je to úrok za který centrální banka poskytuje úvěry bankám komerčním
- výše diskontní sazby má vliv na obchodní úspěšnost bank
Úloha centrální banky v ekonomice
emituje bankovky a mince
řídí oběh peněz v ekonomice
provádí měnovou politiku státu (míra rezerv, diskontních sazeb)
provádí hotovostní a bezhotovostní platební styk
spravuje státní dluh
účastní se zasedání IMF, WB
provádí devizovou politiku
CB provádí bankovní dozor
KOMERČNÍ (Obchodní) BANKY
- KB jsou PO založené jako a. s. mající povolení od ČNB k provozování činnosti
Funkce bank:
1. poskytují úvěry FO a PO
2. přijímají vklady od FO a PO
3. provádějí tuzemský a zahraniční platební a zúčtovací styk
4. obchodují s cennými papíry a umožňují úschovu cenností
5. provádějí směnárenské služby
- výše diskontní sazby má vliv na obchodní úspěšnost bank
Úloha centrální banky v ekonomice
emituje bankovky a mince
řídí oběh peněz v ekonomice
provádí měnovou politiku státu (míra rezerv, diskontních sazeb)
provádí hotovostní a bezhotovostní platební styk
spravuje státní dluh
účastní se zasedání IMF, WB
provádí devizovou politiku
CB provádí bankovní dozor
KOMERČNÍ (Obchodní) BANKY
- KB jsou PO založené jako a. s. mající povolení od ČNB k provozování činnosti
Funkce bank:
1. poskytují úvěry FO a PO
2. přijímají vklady od FO a PO
3. provádějí tuzemský a zahraniční platební a zúčtovací styk
4. obchodují s cennými papíry a umožňují úschovu cenností
5. provádějí směnárenské služby
BANKOVNICTVÍ
v České republice existuje 2 – stupňový bankovní systém
1. stupeň je tvořen centrální bankou – ČNB
2. stupeň je tvořen konečným počtem obchodních bank a finančních institucí
ČNB
- je instituce zřízená vládou, které je podřízeno jen relativně
- nejvyšším orgánem je b a n k o v n í r a d a , složená z g u v e r n é r a /Tůma/, 2 viceguvernérů a 4 vedoucích pracovníků jednotlivých úseků
funkce:
1. emisní: jediná instituce v zemi může razit mince a vydávat bankovky
2. banky bank: ČNB slouží pro ostatní banky jako poslední úvěrová instance
3. banky státu: centrální banka provádí finanční operace vlády – poskytuje státu úvěry
4. kontrolní: kontroluje a reguluje činnost obchodních bank s cílem zabezpečit stabilitu bankovní soustavy
5. správce devizových rezerv: centrální banka spravuje měnové rezervy země
1. stupeň je tvořen centrální bankou – ČNB
2. stupeň je tvořen konečným počtem obchodních bank a finančních institucí
ČNB
- je instituce zřízená vládou, které je podřízeno jen relativně
- nejvyšším orgánem je b a n k o v n í r a d a , složená z g u v e r n é r a /Tůma/, 2 viceguvernérů a 4 vedoucích pracovníků jednotlivých úseků
funkce:
1. emisní: jediná instituce v zemi může razit mince a vydávat bankovky
2. banky bank: ČNB slouží pro ostatní banky jako poslední úvěrová instance
3. banky státu: centrální banka provádí finanční operace vlády – poskytuje státu úvěry
4. kontrolní: kontroluje a reguluje činnost obchodních bank s cílem zabezpečit stabilitu bankovní soustavy
5. správce devizových rezerv: centrální banka spravuje měnové rezervy země
Fond času činnosti
- max 365 dní po 24 hodinách v nepřestupném roce
- odečteme-li od tohoto fondu čas potřebný na nutné přerušení výroby (opravy,
údržba, poruchy), zjistíme využitelný fond času
- určitý podíl tohoto času vědomě nevyužíváme = rezervy – pro čas, ve kterém je
stroj v nečinnosti vzhledem k jednosměnnému nebo dvousměnnému provozu
Výkonnost
- schopnost dosáhnout určitý výkon v technických měřících jednotkách za jednotku
času (hodina, den) při ustálených provozních podmínkách
- odvozuje se z dlouhodobě sledovaných údajů o provozu
- výkonnost výrobní linky je předurčena nejnižší výkonnostní určitého stoje
(v min.), který je její součástí
ŘÍZENÍ JAKOSTI:
= jakostní je to, co uspokojuje naše potřeby
- jakost určují právní normy (mohou i přesahovat)
- jakost se řídí v etapě přípravy výroby
- ve výrobním procesu se provádí technická kontrola jakosti
- odečteme-li od tohoto fondu čas potřebný na nutné přerušení výroby (opravy,
údržba, poruchy), zjistíme využitelný fond času
- určitý podíl tohoto času vědomě nevyužíváme = rezervy – pro čas, ve kterém je
stroj v nečinnosti vzhledem k jednosměnnému nebo dvousměnnému provozu
Výkonnost
- schopnost dosáhnout určitý výkon v technických měřících jednotkách za jednotku
času (hodina, den) při ustálených provozních podmínkách
- odvozuje se z dlouhodobě sledovaných údajů o provozu
- výkonnost výrobní linky je předurčena nejnižší výkonnostní určitého stoje
(v min.), který je její součástí
ŘÍZENÍ JAKOSTI:
= jakostní je to, co uspokojuje naše potřeby
- jakost určují právní normy (mohou i přesahovat)
- jakost se řídí v etapě přípravy výroby
- ve výrobním procesu se provádí technická kontrola jakosti
Ekonomická příprava = kalkulace
- na základě předběžné kalkulace stanovíme předběžnou cenu našeho výrobku
- jedná se o tabulku, kde jsou v určité struktuře uvedeny N
- slouží k plánování, rozpočtování
- řízení vnitropodnikové ceny
- patří sem normy
Organizační příprava
- efektivní uspořádání strojů, lidí a procesů.
1) rozmísťování pracovišť
2) vybavení pracovišť
3) vytvoření pracovního prostoru
- cílem je: plynulá a bezporuchová výroba nebo plynulý a bezporuchový přechod
na novou výrobu
VÝROBNÍ PROCES:
- je řízen jak po stránce hospodářské, tak po stránce věcné
- vznikají výrobky a služby
- jedná se o tabulku, kde jsou v určité struktuře uvedeny N
- slouží k plánování, rozpočtování
- řízení vnitropodnikové ceny
- patří sem normy
Organizační příprava
- efektivní uspořádání strojů, lidí a procesů.
1) rozmísťování pracovišť
2) vybavení pracovišť
3) vytvoření pracovního prostoru
- cílem je: plynulá a bezporuchová výroba nebo plynulý a bezporuchový přechod
na novou výrobu
VÝROBNÍ PROCES:
- je řízen jak po stránce hospodářské, tak po stránce věcné
- vznikají výrobky a služby
- členění:
1) podle účasti pracovní síly:
a) pracovní proces – pomocí pracovních prostředků, kdy se pracovní předmět
přeměňuje na výrobek
- ruční – zametání, zadělávání těsta
strojněruční – např. vrtačka
strojní – např. soustruh ovládaný člověkem
b) automatizovaný proces – zařízeno počítačem včetně kontroly = výrobní linky
- probíhá samočinně včetně kontroly = tak jak je
naprogramován
c) přírodní proces – působení přírodních sil (např. chemie – kvašení)
- probíhají chemické, biologické a fyzikální přesuny
2) podle výrobního programu:
a) základní výroba – výroba výrobků, ke kterým byl podnik zřízen
b) vedlejší výroba – součásti a příslušenství k výrobkům základní výroby
c) doplňková výroba – výroba probíhající za účelem lepšího využití volné
kapacity stroje nebo zpracování odpadu
d) přidružená výroba – výroba výrobků z jiného výrobního oboru
3) podle výstupních prvků:
a) hlavní – výrobky určené k prodeji, výsledek činnosti základní a doplň.výroby
b) pomocný – výroby sloužící pro potřebu výrobce
c) obslužný – napomáhají základním procesům
a) pracovní proces – pomocí pracovních prostředků, kdy se pracovní předmět
přeměňuje na výrobek
- ruční – zametání, zadělávání těsta
strojněruční – např. vrtačka
strojní – např. soustruh ovládaný člověkem
b) automatizovaný proces – zařízeno počítačem včetně kontroly = výrobní linky
- probíhá samočinně včetně kontroly = tak jak je
naprogramován
c) přírodní proces – působení přírodních sil (např. chemie – kvašení)
- probíhají chemické, biologické a fyzikální přesuny
2) podle výrobního programu:
a) základní výroba – výroba výrobků, ke kterým byl podnik zřízen
b) vedlejší výroba – součásti a příslušenství k výrobkům základní výroby
c) doplňková výroba – výroba probíhající za účelem lepšího využití volné
kapacity stroje nebo zpracování odpadu
d) přidružená výroba – výroba výrobků z jiného výrobního oboru
3) podle výstupních prvků:
a) hlavní – výrobky určené k prodeji, výsledek činnosti základní a doplň.výroby
b) pomocný – výroby sloužící pro potřebu výrobce
c) obslužný – napomáhají základním procesům
- výrobní proces se dále dělí na:
a) předvýrobní etapu – příprava výroby a činnosti zásobovacího útvaru
b) výrobní etapu – přeměna materiálu na výrobek, zahrnuje fáze předzhotovující,
zhotovující a dokončující
c) odbytovou etapu – činnost odbytového útvaru, skladování výrobků, balení,
expedice
- mimo výrobního provozu, kde se uskutečňuje výrobní proces, pomáhají zajišťovat
hlavní činnost pomocné provozy:údržba, kontrola (vstupní a výstupní),
elektrárna, teplárna (výroba médií – elektřina, pára), ekologické dílny,
čističky, ostraha
- širší a v tržní ekonomice nejdůležitější je zhotovovací proces, který začíná
nákupem a končí prodejem = tok materiálu (nákup + výrobní proces + prodej)
- prostorové uspořádání:
a) technologické – příbuzná technologie (brusírna, žehlírna)
- vychází část výrobku
b) předmětné – různá pracoviště – seřazené podle sledu operací
- materiál -> hotový výrobek nebo podstatná část výrobku
c) smíšené – na začátku a na konci technologického uspořádání a uprostřed
předmětné uspořádání
- výrobní linky: a)synchronizované
b) nesynchronizované
b) výrobní etapu – přeměna materiálu na výrobek, zahrnuje fáze předzhotovující,
zhotovující a dokončující
c) odbytovou etapu – činnost odbytového útvaru, skladování výrobků, balení,
expedice
- mimo výrobního provozu, kde se uskutečňuje výrobní proces, pomáhají zajišťovat
hlavní činnost pomocné provozy:údržba, kontrola (vstupní a výstupní),
elektrárna, teplárna (výroba médií – elektřina, pára), ekologické dílny,
čističky, ostraha
- širší a v tržní ekonomice nejdůležitější je zhotovovací proces, který začíná
nákupem a končí prodejem = tok materiálu (nákup + výrobní proces + prodej)
- prostorové uspořádání:
a) technologické – příbuzná technologie (brusírna, žehlírna)
- vychází část výrobku
b) předmětné – různá pracoviště – seřazené podle sledu operací
- materiál -> hotový výrobek nebo podstatná část výrobku
c) smíšené – na začátku a na konci technologického uspořádání a uprostřed
předmětné uspořádání
- výrobní linky: a)synchronizované
b) nesynchronizované
VÝKONY PODNIKU:
a) výrobek – hmotný výsledek činnosti dokončený ve všech operacích výroby,
převzatý na sklad po provedení výstupní kontroly (kontrola zde
zajišťuje a splňuje požadavky na kvalitu – kontrolu provádí útvar
řízení jakosti)
- realizační – určen k prodeji mimo podnik
- vnitropodnikový
- zmetek – vadný výrobek, který nesplňuje kvalitní požadavky, může
být opravitelný a neopravitelný
b) služby – nedají se skladovat, uspokojují během hlavní činnosti
- hlavní nebo vedlejší činnost
VÝROBNÍ KAPACITA:
= maximální výrobní schopnosti určitého podniku za jednotku času
= schopnost vyrábět, popř. poskytovat službu
- kapacita podniku je souhrnem kapacit jednotlivých norem
- ovlivněna: a) fondem času činnosti = F
b) výkonností = v
- vypočítáme : K = v * F
převzatý na sklad po provedení výstupní kontroly (kontrola zde
zajišťuje a splňuje požadavky na kvalitu – kontrolu provádí útvar
řízení jakosti)
- realizační – určen k prodeji mimo podnik
- vnitropodnikový
- zmetek – vadný výrobek, který nesplňuje kvalitní požadavky, může
být opravitelný a neopravitelný
b) služby – nedají se skladovat, uspokojují během hlavní činnosti
- hlavní nebo vedlejší činnost
VÝROBNÍ KAPACITA:
= maximální výrobní schopnosti určitého podniku za jednotku času
= schopnost vyrábět, popř. poskytovat službu
- kapacita podniku je souhrnem kapacit jednotlivých norem
- ovlivněna: a) fondem času činnosti = F
b) výkonností = v
- vypočítáme : K = v * F
- sleduje se podíl výrobků starších ...
- sleduje se podíl výrobků starších tří let na celkovém vývoji – každá změna
výrobního programu se odrazí na HV
- jedním z hlavních rozhodnutí je optimální výrobní program
- cílem je najít takovou strukturu, která co nejlépe využije zdroje podniku
(stroje, pracovníky, suroviny) a co nejlépe uspokojí potřeby odběratelů
a přinese maximální efekt
Typy výroby:
1) KUSOVÁ – od každého výrobku 1 až několik typů (výrobky na zakázku)
- vysoká kvalita, univerzální výběr, kvalifikovaní pracovníci, drahé
2) SÉRIOVÉ – opakující se výroba, ale nepravidelná (boty, ponožky, auta)
- malosériová, středněsériová, velkosériová
3) HROMADNÁ – stálá, opakovaná několik desítek let (oděvy, rohlíky, chleba)
- nízká kvalifikace, levné
PŘÍPRAVA VÝROBY:
- před zahájením výroby se výrobek musí připravit po stránce technické, ekonomické a organizační
- účelem je určit tvar, rozměry, vlastnosti výrobku, způsob a místo výroby, stanovit N a cenu
výrobního programu se odrazí na HV
- jedním z hlavních rozhodnutí je optimální výrobní program
- cílem je najít takovou strukturu, která co nejlépe využije zdroje podniku
(stroje, pracovníky, suroviny) a co nejlépe uspokojí potřeby odběratelů
a přinese maximální efekt
Typy výroby:
1) KUSOVÁ – od každého výrobku 1 až několik typů (výrobky na zakázku)
- vysoká kvalita, univerzální výběr, kvalifikovaní pracovníci, drahé
2) SÉRIOVÉ – opakující se výroba, ale nepravidelná (boty, ponožky, auta)
- malosériová, středněsériová, velkosériová
3) HROMADNÁ – stálá, opakovaná několik desítek let (oděvy, rohlíky, chleba)
- nízká kvalifikace, levné
PŘÍPRAVA VÝROBY:
- před zahájením výroby se výrobek musí připravit po stránce technické, ekonomické a organizační
- účelem je určit tvar, rozměry, vlastnosti výrobku, způsob a místo výroby, stanovit N a cenu
Technická příprava
- obsahem je vypracování technické účelné konstrukce a technologie
- stanovení tvarů, rozměru nových výrobků, konstrukce
- určení vlastností nových výrobků
- funkce nových výrobků
- zdokonalování dosavadních výrobků
- výběr technologického postupu a jeho zdokonalování
- cílem je: dokonalejší nebo nový výrobek s lepšími vlastnostmi a dokonalejší
výroba nebo nejlepší výrobní postup
- vznikají zde informace na jejichž základě vznikají technicko-hospodářské normy
- norma spotřeby materiálu představuje nezbytně nutné množství materiálu, který
potřebuje k výrobě určitého výrobku (užitečná spotřeba – materiál, který zůstane ve výrobku * neužitečná výroba – materiálový odpad) -> tyto informace jsou podkladem pro sestavení předběžné kalkulace N a cen výrobků.
TECHNICKO HOSPODÁŘSKÉ NORMY (THN)
- předpisy, které stanoví spotřebu prostředků a práce na jednotku množství prostředků vázaných určitým objemem uskutečňovaných výkonů
- stanovují se uvnitř podniku
- stanovení tvarů, rozměru nových výrobků, konstrukce
- určení vlastností nových výrobků
- funkce nových výrobků
- zdokonalování dosavadních výrobků
- výběr technologického postupu a jeho zdokonalování
- cílem je: dokonalejší nebo nový výrobek s lepšími vlastnostmi a dokonalejší
výroba nebo nejlepší výrobní postup
- vznikají zde informace na jejichž základě vznikají technicko-hospodářské normy
- norma spotřeby materiálu představuje nezbytně nutné množství materiálu, který
potřebuje k výrobě určitého výrobku (užitečná spotřeba – materiál, který zůstane ve výrobku * neužitečná výroba – materiálový odpad) -> tyto informace jsou podkladem pro sestavení předběžné kalkulace N a cen výrobků.
TECHNICKO HOSPODÁŘSKÉ NORMY (THN)
- předpisy, které stanoví spotřebu prostředků a práce na jednotku množství prostředků vázaných určitým objemem uskutečňovaných výkonů
- stanovují se uvnitř podniku
- týkají se spotřeby vázanosti:
a) kapitálu – norma spotřeby materiálu
- norma spotřeby energie
- norma zásob materiálu, vlastní výroby a režie
- odpisová norma
- kapacitní norma
b) práce – výkonové normy času a množství
- vyjadřují požadovanou úroveň spotřeby práce dělníků ve výr.procesu
- norma času = spotřeba pracovního času na jednotlivé množství
produkce nebo výsledku operace
- norma množství = množství produkce na jednotku času
- normy obsluhy
- tam, kde nelze stanovit přímý vztah mezi množstvím práce a jejím
výsledkem
- např. chemický prům.:buď počet dělníků nutný pro obsluhu aparatury
nebo počet aparátů, které může obsluhovat jeden dělník
- normativ stavu pracovníků
- určuje počet a profesionální kvalifikaci pracovníků, kteří mají
v daném organizačním útvaru konat práce nevýrobní povahy
(např. inspekční údržbář)
- norma spotřeby energie
- norma zásob materiálu, vlastní výroby a režie
- odpisová norma
- kapacitní norma
b) práce – výkonové normy času a množství
- vyjadřují požadovanou úroveň spotřeby práce dělníků ve výr.procesu
- norma času = spotřeba pracovního času na jednotlivé množství
produkce nebo výsledku operace
- norma množství = množství produkce na jednotku času
- normy obsluhy
- tam, kde nelze stanovit přímý vztah mezi množstvím práce a jejím
výsledkem
- např. chemický prům.:buď počet dělníků nutný pro obsluhu aparatury
nebo počet aparátů, které může obsluhovat jeden dělník
- normativ stavu pracovníků
- určuje počet a profesionální kvalifikaci pracovníků, kteří mají
v daném organizačním útvaru konat práce nevýrobní povahy
(např. inspekční údržbář)
EFEKTIVNOST INVESTIC:
Investice jsou výdaje vynaložené na pořízení nového DM, na jeho modernizaci, rekonstrukci, přístavbu a nástavbu. Jsou to peněžní prostředky, které jsme vynaložili v očekávání, že v budoucnu nám přinesou efekt.
- investice na stavební práce
- investice na stroje a zařízení včetně montáží
Základní ukazatelé ekonomické efektivnosti investic:
Koeficient ekonomické efektivnosti (E)
E = roční čistý výnos investic
investiční náklad
- udává kolik korun čistých výnosů nám přinese jedna koruna nákladů
- čím vyšší hodnota koeficientu, tím výhodnější je investice
- investice na stavební práce
- investice na stroje a zařízení včetně montáží
Základní ukazatelé ekonomické efektivnosti investic:
Koeficient ekonomické efektivnosti (E)
E = roční čistý výnos investic
investiční náklad
- udává kolik korun čistých výnosů nám přinese jedna koruna nákladů
- čím vyšší hodnota koeficientu, tím výhodnější je investice
Hlavní činnost podniku - výroba, poskytování služeb, prodejní činnost
ŘÍZENÍ VÝROBY:
- vychází z požadavků zákazníka, z tradic, strojního vybavení, kvalifikace
našich zaměstnanců a konkurence
- cílem podniku je: vytváření statků a poskytování služeb, dosažení zisku,
získání dobrého jména navenek, kvalifikace pracovníků.
a) přímé – zejména v malých podnicích
- mistr nebo dílovedoucí sám zadává výrobu na jednotlivá pracoviště,
organizuje zabezpečení materiálu ze skladu a kontroluje průběh výroby
i odvádění zboží
b) nepřímé – ústřední řízení podniku, kde výkonným pracovníkem je dispečer,
sleduje odchylky od plánů, což umožňuje rychlou nápravu.
VÝROBNÍ PROGRAM:
= dlouhodobá orientace podniku na určitou kategorii výrobku
= soubor vyráběných výrobků, které tvoří náplň výrobní činnosti podniku
- vymezujeme jej:
a) obecně – je vymezen výrobními obory dle jednotné klasifikace oborů
v národním hospodářství
b) konkrétně – vymezen jakostními a rozměrovými charakteristikami výrobků
- rozsah závisí na velikosti podniku, na druhu a typu výroby
- program sestavujeme vzhledem k požadavkům trhu (nabídce a poptávce)
- v některých podnicích tvoří náplň hlavní výroby jediný druh výrobku, v jiných
podnicích více druhů výrobků
- vychází z požadavků zákazníka, z tradic, strojního vybavení, kvalifikace
našich zaměstnanců a konkurence
- cílem podniku je: vytváření statků a poskytování služeb, dosažení zisku,
získání dobrého jména navenek, kvalifikace pracovníků.
a) přímé – zejména v malých podnicích
- mistr nebo dílovedoucí sám zadává výrobu na jednotlivá pracoviště,
organizuje zabezpečení materiálu ze skladu a kontroluje průběh výroby
i odvádění zboží
b) nepřímé – ústřední řízení podniku, kde výkonným pracovníkem je dispečer,
sleduje odchylky od plánů, což umožňuje rychlou nápravu.
VÝROBNÍ PROGRAM:
= dlouhodobá orientace podniku na určitou kategorii výrobku
= soubor vyráběných výrobků, které tvoří náplň výrobní činnosti podniku
- vymezujeme jej:
a) obecně – je vymezen výrobními obory dle jednotné klasifikace oborů
v národním hospodářství
b) konkrétně – vymezen jakostními a rozměrovými charakteristikami výrobků
- rozsah závisí na velikosti podniku, na druhu a typu výroby
- program sestavujeme vzhledem k požadavkům trhu (nabídce a poptávce)
- v některých podnicích tvoří náplň hlavní výroby jediný druh výrobku, v jiných
podnicích více druhů výrobků
FORMY VYŘAZENÍ DLOUHODOBÉHO MAJETKU:
1) Likvidace – provádí se jednak z důvodu technického zastarání DM nebo
z důvodů neopravitelných poruch
2) Prodej – provádí se v případě nepotřebnosti DM
3) Darování – provádí se nejčastěji formou sponzorských darů různým neziskovým
organizacím (škole, nemocnicím …)
4) Přeřazení do osobního užívání – provádí se jestliže podnikatel již DM pro
podnikání nepotřebuje, ale využije jej
v osobní potřebě.
UKAZATELE VYUŽITÍ DLOUHODOBÉHO MAJETKU:
Koeficient intenzivního využívání DM
Ki = skutečný výkon daného zařízení za hod
kapacitní norma (výrobní kapacita) za hod
Koeficient extenzívního využití DM
Ke = skutečná doba činnosti stroje v hod
využitelný časový fond zařízení v hod
Koeficient komplexního využití DM
Kk = Ki * Ke => využití výrobní kapacity
z důvodů neopravitelných poruch
2) Prodej – provádí se v případě nepotřebnosti DM
3) Darování – provádí se nejčastěji formou sponzorských darů různým neziskovým
organizacím (škole, nemocnicím …)
4) Přeřazení do osobního užívání – provádí se jestliže podnikatel již DM pro
podnikání nepotřebuje, ale využije jej
v osobní potřebě.
UKAZATELE VYUŽITÍ DLOUHODOBÉHO MAJETKU:
Koeficient intenzivního využívání DM
Ki = skutečný výkon daného zařízení za hod
kapacitní norma (výrobní kapacita) za hod
Koeficient extenzívního využití DM
Ke = skutečná doba činnosti stroje v hod
využitelný časový fond zařízení v hod
Koeficient komplexního využití DM
Kk = Ki * Ke => využití výrobní kapacity
Doba návratnosti:
T = investiční náklad
roční čistý výnos z investic
- doba, za kterou se nám vrátí z čistého zisku vynaložené investiční náklady
- uvádí se v letech
- je převrácenou hodnotou E
Koeficient efektivnosti dodatečných investic = N1 – N2
I2 – I1
Doba návratnosti dodatečných investic = I2 – I1
N1 – N2
I1 – celkový investiční náklad na variantu číslo 1
I2 – celkový investiční náklad na variantu číslo 2
N1 – vlastní náklady výroby za rok u varianty 1
N2 - vlastní náklady výroby za rok u varianty 2
roční čistý výnos z investic
- doba, za kterou se nám vrátí z čistého zisku vynaložené investiční náklady
- uvádí se v letech
- je převrácenou hodnotou E
Koeficient efektivnosti dodatečných investic = N1 – N2
I2 – I1
Doba návratnosti dodatečných investic = I2 – I1
N1 – N2
I1 – celkový investiční náklad na variantu číslo 1
I2 – celkový investiční náklad na variantu číslo 2
N1 – vlastní náklady výroby za rok u varianty 1
N2 - vlastní náklady výroby za rok u varianty 2
VÝROBNÍ KAPACITA (VK):
- je maximální množství výrobků, které je podnik schopen za časovou jednotku
za optimálních podmínek vyrobit
- VK strojů určuje výrobce a je uvedena na štítku a v technické dokumentaci
- je většinou stanovena v naturálních jednotkách
- je udávána na jednotlivých zařízeních většinou jako hodinová nebo za minutu
případně za vteřinu
Využitelný časový fond – max doba v hodinách, po kterou sledované zařízení může
být za rok v chodu
Kapacitní norma času – udává kolik času max potřebuje stroj na výrobu 1 výrobku
za optimálních podmínek
Kapacitní norma výkonnosti – udává max množství výrobků vyrobených za časovou
jednotku za optimálních podmínek na daném stroji
VK = VČF
KNČ VK = VČF * KNV
za optimálních podmínek vyrobit
- VK strojů určuje výrobce a je uvedena na štítku a v technické dokumentaci
- je většinou stanovena v naturálních jednotkách
- je udávána na jednotlivých zařízeních většinou jako hodinová nebo za minutu
případně za vteřinu
Využitelný časový fond – max doba v hodinách, po kterou sledované zařízení může
být za rok v chodu
Kapacitní norma času – udává kolik času max potřebuje stroj na výrobu 1 výrobku
za optimálních podmínek
Kapacitní norma výkonnosti – udává max množství výrobků vyrobených za časovou
jednotku za optimálních podmínek na daném stroji
VK = VČF
KNČ VK = VČF * KNV
VÝHODY A NEVÝHODY FINANCOVÁNÍ DLOUHODOBÉHO MAJETKU:
Vlastní zdroje - uplyne dlouhá doba, než si vlastní zdroje vytvoříme
- uplyne dlouhá doba, než se při investování do DM vrátí
- vlastní zdroje znehodnocuje inflace
- jejich použití n investice zhoršuje likviditu podniku
Úvěr – úroky z úvěrů jsou nákladem a zvyšují pořizovací cenu DM, tím snižují
přínos investic
- je pomalá návratnost v odpisech
- banky nemusí úvěr poskytnout, raději poskytují úvěry na kratší dobu,
splatnost úvěru je kratší než doba odepisování DM
- výše úrokové míry se mění a může se zvyšovat – zvyšují se náklady
Leasing – bývá vyšší cena pořízení, ale splátky si může nájemce zahrnout do N
- nesnižuje se likvidita podniku
- je lépe dostupnější než úvěr
- neodepisuje se
- lze častěji měnit technologie, lze častěji modernizovat
OCENOVÁNÍ HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO DLOUHODOBÉHO MAJETKU:
1) POŘIZOVACÍ CENA – cena pořízení, za kterou jsme majetek koupili a N s jeho
pořízením souvisejí – doprava, montáž, clo …
2) REPRODUKČNÍ POŘIZOVACÍ CENA – cena, kterou stanoví soudní znalec úřed.odhadem
- uplyne dlouhá doba, než se při investování do DM vrátí
- vlastní zdroje znehodnocuje inflace
- jejich použití n investice zhoršuje likviditu podniku
Úvěr – úroky z úvěrů jsou nákladem a zvyšují pořizovací cenu DM, tím snižují
přínos investic
- je pomalá návratnost v odpisech
- banky nemusí úvěr poskytnout, raději poskytují úvěry na kratší dobu,
splatnost úvěru je kratší než doba odepisování DM
- výše úrokové míry se mění a může se zvyšovat – zvyšují se náklady
Leasing – bývá vyšší cena pořízení, ale splátky si může nájemce zahrnout do N
- nesnižuje se likvidita podniku
- je lépe dostupnější než úvěr
- neodepisuje se
- lze častěji měnit technologie, lze častěji modernizovat
OCENOVÁNÍ HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO DLOUHODOBÉHO MAJETKU:
1) POŘIZOVACÍ CENA – cena pořízení, za kterou jsme majetek koupili a N s jeho
pořízením souvisejí – doprava, montáž, clo …
2) REPRODUKČNÍ POŘIZOVACÍ CENA – cena, kterou stanoví soudní znalec úřed.odhadem
3) VLASTNÍ NÁKLADY –
3) VLASTNÍ NÁKLADY – cena v případě pořízení vlastní výrobou
4) ZŮSTATKOVÁ CENA – vypočte se, když od vstupní ceny odpočítáme oprávky
Pořiz. cena, reprodukční pořiz. cena, vlastní N, cena pořízení = VSTUPNÍ CENA
FINANČNÍ MAJEKTEK oceňujeme cenou pořízení, která nezahrnuje žádné náklady s jeho pořízením.
OPOTŘEBENÍ:
FYZICKÉ – vzniká používáním (nůž frézy se tupí) i nepoužíváním (nůž rezaví)
MORÁLNÍ – vzniká technickým zastaráním (co bylo dříve nové, není teď)
- vyjadřuje se odpisy (je peněžní vyjádření celkové opotřebení dl.majetku)
- součet již provedených odpisů ke stanovenému datu se nazývá OPRÁVKY
ÚČETNÍ ODPISY:slouží k přehledu o skutečné výši majetku a opotřebení
:podnik si zvolí formu: podle doby upotřebitelnosti
: odpisování podle výkonu
DANOVÉ ODPISY
- podnik postupuje při výpočtu podle zákona o dani z příjmu
- slouží k výpočtu daně z příjmu
- počítají se vždy k 31.12. daného roku
- odpisy uplatňuje vlastník nebo kdo má právo hospodaření
- odepisuje se do výše vstupní ceny nebo zvýšené vstupní ceny
- jsou 2 metody odepisování – zvolená metoda se musí dodržet do konce odpisování
- odpisování lze přerušit a pokračovat až podle potřeb podniku
4) ZŮSTATKOVÁ CENA – vypočte se, když od vstupní ceny odpočítáme oprávky
Pořiz. cena, reprodukční pořiz. cena, vlastní N, cena pořízení = VSTUPNÍ CENA
FINANČNÍ MAJEKTEK oceňujeme cenou pořízení, která nezahrnuje žádné náklady s jeho pořízením.
OPOTŘEBENÍ:
FYZICKÉ – vzniká používáním (nůž frézy se tupí) i nepoužíváním (nůž rezaví)
MORÁLNÍ – vzniká technickým zastaráním (co bylo dříve nové, není teď)
- vyjadřuje se odpisy (je peněžní vyjádření celkové opotřebení dl.majetku)
- součet již provedených odpisů ke stanovenému datu se nazývá OPRÁVKY
ÚČETNÍ ODPISY:slouží k přehledu o skutečné výši majetku a opotřebení
:podnik si zvolí formu: podle doby upotřebitelnosti
: odpisování podle výkonu
DANOVÉ ODPISY
- podnik postupuje při výpočtu podle zákona o dani z příjmu
- slouží k výpočtu daně z příjmu
- počítají se vždy k 31.12. daného roku
- odpisy uplatňuje vlastník nebo kdo má právo hospodaření
- odepisuje se do výše vstupní ceny nebo zvýšené vstupní ceny
- jsou 2 metody odepisování – zvolená metoda se musí dodržet do konce odpisování
- odpisování lze přerušit a pokračovat až podle potřeb podniku
Rovnoměrné odpisování:
Roční odpis = (vstupní cena/ 100) * roční odpisová sazba
Technické zhodnocení zvyšuje vstupní cenu a zároveň u majetku odpisovaného
i cenu zůstatkovou, a to v tom zdaňovacím období, kdy bylo uvedeno do užívání. Odpisy se počítají od tohoto roku ze zvýšené vstupní ceny = vstupní cena + hodnota technického zhodnocení. Aby se jednalo o technické zhodnocení, musí být jeho cena vyšší než Kč 40 000,-- (modernizace, nástavba, rekonstrukce …)
Zrychlené odpisování:
Odpis v 1. roce = vstupní cena / koeficient
Odpis v 2. roce = (2 * zůstatková cena)/ koeficient – n
n – počet let, po které byl již majetek odepisován
ODPISOVÁNÍ V PŘÍPADĚ TECHNICKÉHO ZHODNOCENÍ:
Odpis v roce technického zhodnocení = (2 * zvýšená zůstatková cena)/koeficient
Odpis v dalších letech = (2 * zůstatková cena)/ koeficient – n
Jakmile pořídíme DM vypisujeme zápis o převzetí.
Na tomto základě vystavíme inventární kartu.
Dokladem o vyřazení DM je zápis o vyřazení DM.
Technické zhodnocení zvyšuje vstupní cenu a zároveň u majetku odpisovaného
i cenu zůstatkovou, a to v tom zdaňovacím období, kdy bylo uvedeno do užívání. Odpisy se počítají od tohoto roku ze zvýšené vstupní ceny = vstupní cena + hodnota technického zhodnocení. Aby se jednalo o technické zhodnocení, musí být jeho cena vyšší než Kč 40 000,-- (modernizace, nástavba, rekonstrukce …)
Zrychlené odpisování:
Odpis v 1. roce = vstupní cena / koeficient
Odpis v 2. roce = (2 * zůstatková cena)/ koeficient – n
n – počet let, po které byl již majetek odepisován
ODPISOVÁNÍ V PŘÍPADĚ TECHNICKÉHO ZHODNOCENÍ:
Odpis v roce technického zhodnocení = (2 * zvýšená zůstatková cena)/koeficient
Odpis v dalších letech = (2 * zůstatková cena)/ koeficient – n
Jakmile pořídíme DM vypisujeme zápis o převzetí.
Na tomto základě vystavíme inventární kartu.
Dokladem o vyřazení DM je zápis o vyřazení DM.
NEODEPISOVANÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ DLOUHODOBÝ MAJETEK:
A) pěstitelské celky trvalých porostů s dobou plodnosti delší než 3 roky, jež
nedosáhly plodonosného stáří
B) umělecká díla, sbírky, předměty muzejní a galerijní hodnoty
C) movité kulturní památky
D) povrchové a podzemní vody, lesy, ložiska nerostných surovin, jeskyně …
E) inventarizační přebytky hmotného a nehmotného DM
TYPY REPRODUKCE:
prostá jedná se o pouhé nahrazení strojů ve stejném rozsahu, místo starého
již opotřebovaného stroje koupíme jeden nový o stejném výkonu
rozšířená extenzivní typ – jedná se o náhradu 1 stroje více stroji se stejným
výkonem
intenzivní typ – jedná se o náhradu 1 stroje opět 1 strojem, ale
vyšším výkonem na vyšší technické úrovni
zúžená například 10 vyřazených strojů nahradíme pouze 3 stroji se stejným
výkonem nebo 1 stroj nahradit 1 strojem s výkonem nižším nebo žádným
strojem, jedná se o útlum výroby.
nedosáhly plodonosného stáří
B) umělecká díla, sbírky, předměty muzejní a galerijní hodnoty
C) movité kulturní památky
D) povrchové a podzemní vody, lesy, ložiska nerostných surovin, jeskyně …
E) inventarizační přebytky hmotného a nehmotného DM
TYPY REPRODUKCE:
prostá jedná se o pouhé nahrazení strojů ve stejném rozsahu, místo starého
již opotřebovaného stroje koupíme jeden nový o stejném výkonu
rozšířená extenzivní typ – jedná se o náhradu 1 stroje více stroji se stejným
výkonem
intenzivní typ – jedná se o náhradu 1 stroje opět 1 strojem, ale
vyšším výkonem na vyšší technické úrovni
zúžená například 10 vyřazených strojů nahradíme pouze 3 stroji se stejným
výkonem nebo 1 stroj nahradit 1 strojem s výkonem nižším nebo žádným
strojem, jedná se o útlum výroby.
NEHMOTNÝ DLOUHODOBÝ MAJETEK:
1) Zřizovací výdaje (= jsou výdaje spojené se zařízením nového podniku)
2) Nehmotné výsledky výzkumné a odborné činnosti – př. projekty, receptury
3) Software
4) Ocenitelná práva – např. know-how, licence, autorská práva
5) Drobný nehmotný dlouhodobý majetek – pořizovací cena je nižší než Kč 60 000,-
nebo doba použitelnosti delší než 1 rok
FINANČNÍ DLOUHODOBÝ MAJETEK:
1) Cenné papíry a vklady – jedná se o termínované vklady a cenné papíry, které
jsou splatné za dobu delší než 1 rok
2) Půjčky poskytnuté jiným podnikům – jedná se o půjčky středně a dlouhodobého
charakteru s dobou splatnosti delší než 1 rok
Pořizování dlouhodobého majetku:
1) Nákupem neboli dodavatelsky
2) Vlastní výrobou neboli ve vlastní režii
3) Darováním
4) Převodem z osobního vlastnictví podnikatele
5) Finanční leasingem
6) Vkladem majetku společníky
2) Nehmotné výsledky výzkumné a odborné činnosti – př. projekty, receptury
3) Software
4) Ocenitelná práva – např. know-how, licence, autorská práva
5) Drobný nehmotný dlouhodobý majetek – pořizovací cena je nižší než Kč 60 000,-
nebo doba použitelnosti delší než 1 rok
FINANČNÍ DLOUHODOBÝ MAJETEK:
1) Cenné papíry a vklady – jedná se o termínované vklady a cenné papíry, které
jsou splatné za dobu delší než 1 rok
2) Půjčky poskytnuté jiným podnikům – jedná se o půjčky středně a dlouhodobého
charakteru s dobou splatnosti delší než 1 rok
Pořizování dlouhodobého majetku:
1) Nákupem neboli dodavatelsky
2) Vlastní výrobou neboli ve vlastní režii
3) Darováním
4) Převodem z osobního vlastnictví podnikatele
5) Finanční leasingem
6) Vkladem majetku společníky
Financování pořízení dlouhodobého majetku:
1) Vlastní zdroje – odpisy, zisky, vklady společníků
2) Cizí zdroje – bankovní úvěr, emise obligací, obchodní úvěr
3) Leasing – pronájem dlouhodobého majetku
ÚČASTNÍCI LEASINGU: pronajímatel – majitel předmětu leasingu po dobu nájmu
(leasingová společnost)
: nájemce – uživatel předmětu leasingu
Leasingová splátka - pravidelný poplatek, který platí nájemce pronajímateli
Leasingový koeficient - poměr všech úhrad a pořizovací ceny
Leasingový faktor - hodnota jedné splátky – vyjádřena v %
Akontace - první mimořádná splátka, záloha, úhrada předem
Zůstatková hodnota - předem dohodnutá cena, po jejíž úhradě se stává
předmět leasingu vlastnictvím nájemce
DRUHY LEASINGU:
- podle míry krytí pořizovací ceny předmětu leasingu:
A) finanční – dlouhodobý pronájem, min. na 3 roky u nemovitostí min. 8 let
- pronajímatel má k předmětu leasingu pouze vlastnický vztah, ale
nenese žádné riziko z jeho provozování, neposkytuje žádné služby
- nájemce ve splátkách uhazuje pořizovací cenu, úroky, zisk, pojišť.
- po skončení má na předmět leasingu předkupní právo nájemce
2) Cizí zdroje – bankovní úvěr, emise obligací, obchodní úvěr
3) Leasing – pronájem dlouhodobého majetku
ÚČASTNÍCI LEASINGU: pronajímatel – majitel předmětu leasingu po dobu nájmu
(leasingová společnost)
: nájemce – uživatel předmětu leasingu
Leasingová splátka - pravidelný poplatek, který platí nájemce pronajímateli
Leasingový koeficient - poměr všech úhrad a pořizovací ceny
Leasingový faktor - hodnota jedné splátky – vyjádřena v %
Akontace - první mimořádná splátka, záloha, úhrada předem
Zůstatková hodnota - předem dohodnutá cena, po jejíž úhradě se stává
předmět leasingu vlastnictvím nájemce
DRUHY LEASINGU:
- podle míry krytí pořizovací ceny předmětu leasingu:
A) finanční – dlouhodobý pronájem, min. na 3 roky u nemovitostí min. 8 let
- pronajímatel má k předmětu leasingu pouze vlastnický vztah, ale
nenese žádné riziko z jeho provozování, neposkytuje žádné služby
- nájemce ve splátkách uhazuje pořizovací cenu, úroky, zisk, pojišť.
- po skončení má na předmět leasingu předkupní právo nájemce
- nevypověditelný
- nevypověditelný
- ve smlouvě musí být stanoveno, co se s předmětem po ukončení
smlouvy stane
B) operativní – pronajímatel pronajímá předmět leasingu na kratší dobu,
poskytuje kompletní servis
- po ukončení smlouvy zůstává majitelem pronajímatel
- nejdražší forma financování
- podle teritoriálního hlediska:
A) tuzemský – všichni účastníci jsou z jedné země
B) zahraniční – pronajímatel je z jiné země než nájemce
- podle účastníků:
A) přímý – účastní se pouze výrobce, který je současně pronajímatel i nájemce
B) nepřímý – mezi výrobce a nájemce vstupuje leasingová společnost
Zpětný leasing – prodej předmětu leasingové společnosti a jeho následným
pronájem
- ve smlouvě musí být stanoveno, co se s předmětem po ukončení
smlouvy stane
B) operativní – pronajímatel pronajímá předmět leasingu na kratší dobu,
poskytuje kompletní servis
- po ukončení smlouvy zůstává majitelem pronajímatel
- nejdražší forma financování
- podle teritoriálního hlediska:
A) tuzemský – všichni účastníci jsou z jedné země
B) zahraniční – pronajímatel je z jiné země než nájemce
- podle účastníků:
A) přímý – účastní se pouze výrobce, který je současně pronajímatel i nájemce
B) nepřímý – mezi výrobce a nájemce vstupuje leasingová společnost
Zpětný leasing – prodej předmětu leasingové společnosti a jeho následným
pronájem
LOGISTIKA:
- část zásobovací činnosti
- zabývá se – fyzickou dodávkou zboží (cesta zboží od dodavatele k odběrateli,
která zahrnuje dopravu, přejímku,
uskladnění)
- informační toky (zajišťuje předání dokladů)
- nezabývá se obchodní činností (peníze, smlouvy)
- převzatý materiál se ukládá do skladu
- podle druhu materiálu mohou být sklady v podobě budov a hal, přístřešků,
nádraží, volných nebo oplocených prostranstvích
- důležité je vybavení (žebříky, vozíky, výpočetní technika)
ŘEŠÍ:
- volbu dodávkové cesty, dodavatelských článků a způsobu realizace dodávek
- logistické zabezpečení dodávek – zajištění operací v přepravě, manipulaci,
balení, skladování
- řešení dodávkového režimu – velikost dodávek, periodicita, řešení odchylek
a problémů v dodávkách
- logistické zabezpečení vstupu dodávek do podniku – přejímka, kontrola jakosti
- způsob skladování a řízení zásob
- rozsah návazných logistických služeb poskytovaných dodavatelem
- rozsah návazných logistických služeb poskytovaných nákupem firmy
vnitropodnikovým spotřebitelům (odběratelům)
- zabývá se – fyzickou dodávkou zboží (cesta zboží od dodavatele k odběrateli,
která zahrnuje dopravu, přejímku,
uskladnění)
- informační toky (zajišťuje předání dokladů)
- nezabývá se obchodní činností (peníze, smlouvy)
- převzatý materiál se ukládá do skladu
- podle druhu materiálu mohou být sklady v podobě budov a hal, přístřešků,
nádraží, volných nebo oplocených prostranstvích
- důležité je vybavení (žebříky, vozíky, výpočetní technika)
ŘEŠÍ:
- volbu dodávkové cesty, dodavatelských článků a způsobu realizace dodávek
- logistické zabezpečení dodávek – zajištění operací v přepravě, manipulaci,
balení, skladování
- řešení dodávkového režimu – velikost dodávek, periodicita, řešení odchylek
a problémů v dodávkách
- logistické zabezpečení vstupu dodávek do podniku – přejímka, kontrola jakosti
- způsob skladování a řízení zásob
- rozsah návazných logistických služeb poskytovaných dodavatelem
- rozsah návazných logistických služeb poskytovaných nákupem firmy
vnitropodnikovým spotřebitelům (odběratelům)
- technické řešení logistického ...
- technické řešení logistického systém a jeho vlivu na fungování nákupních služeb
- řízení logistického systému včetně počítačových systémů na podporu optimálního
nákupu
Investiční činnosti podniku
DLOUHODOBÝ MAJETEK: nemění svoji podobu, pouze se opotřebovává
ZÁKLADNÍ ČLENĚNÍ – hmotný (cena vyšší než 40 000,-- ; déle jak 1 rok)
- nehmotný (cena vyšší než 60 000,-- ; kratší než 1 rok)
- finanční
HMOTNÝ DLOUHODOBÝ MAJETEK:
1) Pozemky (bez ohledu na pořizovací cenu)- budovy, haly, stavby
Umělecká díla, sbírka a předměty z drahých kovů (bez ohledu na pořizovací
cenu)
2) Movité věci
3) Pěstitelské celky trvalých porostů s dobou použitelnosti delší než 3 roky
4) Základní stádo a tažná zvířata
5) Otvírky nových lomů, pískoven a hlinišť, technické rekultivace
6) Drobný hmotný dlouhodobý majetek – pořizovací cena je nižší než Kč 40 000,--
nebo doba použitelnosti kratší než 1 rok
- řízení logistického systému včetně počítačových systémů na podporu optimálního
nákupu
Investiční činnosti podniku
DLOUHODOBÝ MAJETEK: nemění svoji podobu, pouze se opotřebovává
ZÁKLADNÍ ČLENĚNÍ – hmotný (cena vyšší než 40 000,-- ; déle jak 1 rok)
- nehmotný (cena vyšší než 60 000,-- ; kratší než 1 rok)
- finanční
HMOTNÝ DLOUHODOBÝ MAJETEK:
1) Pozemky (bez ohledu na pořizovací cenu)- budovy, haly, stavby
Umělecká díla, sbírka a předměty z drahých kovů (bez ohledu na pořizovací
cenu)
2) Movité věci
3) Pěstitelské celky trvalých porostů s dobou použitelnosti delší než 3 roky
4) Základní stádo a tažná zvířata
5) Otvírky nových lomů, pískoven a hlinišť, technické rekultivace
6) Drobný hmotný dlouhodobý majetek – pořizovací cena je nižší než Kč 40 000,--
nebo doba použitelnosti kratší než 1 rok
ČINNOSTI SKLADŮ –
ČINNOSTI SKLADŮ – příjem materiálu
- uložení a péče o materiál
- výdej materiálu
SKLADOVÁNÍ – sklady materiálu
- mezisklady (nedokončená výroba, polotovary)
- sklady výrobků
Organizace skladového hospodářství:
A) centralizovaná
- jeden velký sklad s jedním odpovědným vedoucím
- možnost vybavení nejmodernější technikou
- dobré využití skladových prostor, přehlednost
- jednodušší evidence a organizace
B) decentralizovaná
- více skladů na více místech, v každém je odpovědný vedoucí
- nelze všechny sklady vybavit nejmodernější technikou
- jsou umístěny blízko místa zpracování – krátký materiálový tok
- pro jednotlivá pracoviště, úseky
- uložení a péče o materiál
- výdej materiálu
SKLADOVÁNÍ – sklady materiálu
- mezisklady (nedokončená výroba, polotovary)
- sklady výrobků
Organizace skladového hospodářství:
A) centralizovaná
- jeden velký sklad s jedním odpovědným vedoucím
- možnost vybavení nejmodernější technikou
- dobré využití skladových prostor, přehlednost
- jednodušší evidence a organizace
B) decentralizovaná
- více skladů na více místech, v každém je odpovědný vedoucí
- nelze všechny sklady vybavit nejmodernější technikou
- jsou umístěny blízko místa zpracování – krátký materiálový tok
- pro jednotlivá pracoviště, úseky
C) kombinovaná
- jeden velký sklad a několik menších
- nejčastější způsob organizace skladů
Skladník: měl by mít zkušenosti se zbožím, se kterým se operuje
: umět komunikovat s lidmi
: znalosti o zboží – podmínky pro skladování (vlhkost, teplota)
: musí umět řídit skladní stroje
: vede evidenci
EVIDENCE MATERIÁLOVÝCH ZÁSOB:
SKLADNÍ KARTA
- záznamy o příjmu, výdeji ze skladu, konečném zůstatku na skladě
- záznamy na dokladech jsou v naturálních jednotkách, někdy v penězích
- každý druh zásoby má samostatnou skladní kartu
- obsahuje: název zásoby, kvalitativní označení, číslo, měrná jednotka, cena za
jednotku, údaje (přijetí, vydávání), podpis, datum
DOKLADY VYSTAVENÉ DODAVATELEM
- dodací list – provází zboží od dodavatele k odběrateli
- faktura – doklad pro placení a zúčtování
- vystavuje se při předání zboží
- nejčastější způsob organizace skladů
Skladník: měl by mít zkušenosti se zbožím, se kterým se operuje
: umět komunikovat s lidmi
: znalosti o zboží – podmínky pro skladování (vlhkost, teplota)
: musí umět řídit skladní stroje
: vede evidenci
EVIDENCE MATERIÁLOVÝCH ZÁSOB:
SKLADNÍ KARTA
- záznamy o příjmu, výdeji ze skladu, konečném zůstatku na skladě
- záznamy na dokladech jsou v naturálních jednotkách, někdy v penězích
- každý druh zásoby má samostatnou skladní kartu
- obsahuje: název zásoby, kvalitativní označení, číslo, měrná jednotka, cena za
jednotku, údaje (přijetí, vydávání), podpis, datum
DOKLADY VYSTAVENÉ DODAVATELEM
- dodací list – provází zboží od dodavatele k odběrateli
- faktura – doklad pro placení a zúčtování
- vystavuje se při předání zboží
DOKLADY VYSTAVENÉ ODBĚRATELEM
- příjemka – dokument o přijetí zboží
- skladní karta
- výdejka: dokument, na jehož základu vydáváme ze skladu
: je na ní požadované vydané množství
: vyhotovuje ji odebírající útvar
Informační tok – faktura, dodací list, příjemka, skladní karta, výdejka
PŘEPRAVNÍ DOKLADY – týká se veřejných dopravců
- průvodka – pošta
- přepravní list – ČSAD
- nákladní list – České dráhy
- náložní list – vodní doprava
- konosament – námořní doprava
- letecký nákladní list
ORGANIZACE A ŘÍZENÍ NÁKUPU:
Úkoly nákupního oddělení:
1) výběr vhodného dodavatele: záleží především na ceně a kvalitě dodávaného mat.
: zda dodavatel plní smluvní podmínky
- skladní karta
- výdejka: dokument, na jehož základu vydáváme ze skladu
: je na ní požadované vydané množství
: vyhotovuje ji odebírající útvar
Informační tok – faktura, dodací list, příjemka, skladní karta, výdejka
PŘEPRAVNÍ DOKLADY – týká se veřejných dopravců
- průvodka – pošta
- přepravní list – ČSAD
- nákladní list – České dráhy
- náložní list – vodní doprava
- konosament – námořní doprava
- letecký nákladní list
ORGANIZACE A ŘÍZENÍ NÁKUPU:
Úkoly nákupního oddělení:
1) výběr vhodného dodavatele: záleží především na ceně a kvalitě dodávaného mat.
: zda dodavatel plní smluvní podmínky
2) uskutečnění dodávky:
2) uskutečnění dodávky: právní podmínky nákupu
: po výběru dodavatele si musíme právně dodávku zajistit -
sepsáním smlouvy mezi oběma stranami
: právní podmínky nákupu jsou řešeny v Obchodním zákoníku
3) převzetí a zaplacení dodávky:
- přejímka je důležitou součástí zásobování
- dodavatel má povinnost při přejímce zkontrolovat, zda zboží odpovídá kvalitě
- kontrola se provádí srovnáním skutečnosti s dodacím listem
- přejímka zamezí pozdějším škodám
- materiál, který má být reklamován, nesmí být skladován s ostatním materiálem
a nesmí být použit k výrobě
Dodávka – naplánované zboží, které je nám dodáno
Přejímka – od přepravce : kontrolujeme množství, počet beden, jejich neporušenost
- od dodavatele: kontrola kvantitativní – přepočítáme, převážíme
: kontrola kvalitativní – podle druhu zjišťujeme pevnost,
pružnost, obsah látky,…
NÁKLADY NA ZÁSOBOVÁNÍ:
1) náklady zásobovacího aparátu – cestovné, odpisy, zařízení kanceláří, …
2) náklady na dopravu – dopravu materiálu, jeho nakládání, vykládání, pojistné …
3) náklady na skladování – mzdy vedoucí skladu, odpisy budov, náklady spojené
s údržbou, manka, pokuty …
: po výběru dodavatele si musíme právně dodávku zajistit -
sepsáním smlouvy mezi oběma stranami
: právní podmínky nákupu jsou řešeny v Obchodním zákoníku
3) převzetí a zaplacení dodávky:
- přejímka je důležitou součástí zásobování
- dodavatel má povinnost při přejímce zkontrolovat, zda zboží odpovídá kvalitě
- kontrola se provádí srovnáním skutečnosti s dodacím listem
- přejímka zamezí pozdějším škodám
- materiál, který má být reklamován, nesmí být skladován s ostatním materiálem
a nesmí být použit k výrobě
Dodávka – naplánované zboží, které je nám dodáno
Přejímka – od přepravce : kontrolujeme množství, počet beden, jejich neporušenost
- od dodavatele: kontrola kvantitativní – přepočítáme, převážíme
: kontrola kvalitativní – podle druhu zjišťujeme pevnost,
pružnost, obsah látky,…
NÁKLADY NA ZÁSOBOVÁNÍ:
1) náklady zásobovacího aparátu – cestovné, odpisy, zařízení kanceláří, …
2) náklady na dopravu – dopravu materiálu, jeho nakládání, vykládání, pojistné …
3) náklady na skladování – mzdy vedoucí skladu, odpisy budov, náklady spojené
s údržbou, manka, pokuty …
PRŮMĚRNÁ ZÁSOBA:
A) ve dnech – udává počet dní, na které vydrží průměrná zásoba
ČNZ = c + p + t
2
ČNZ – časová norma zásob
c – dodávkový cyklus (závisí na vzdálenosti dodavatele)
p – pojistná zásoba (v případě, že dodavatel nedodá včas)
t – technická zásoba (počet dní, které jsou potřeba k úpravě materiálu)
B) v měrných jednotkách – udává velikost prům.zásoby v měrných jednotkách
NZ = ČNZ + s
NZ – norma zásob
S – spotřeba
s – průměrná denní spotřeba (S:360)
ŘÍZENÍ ZÁSOB:
- zajištění plynulé činnosti s minimálními náklady na pořízení a skladování
- klasický a nejčastější způsob ABC: používá se proto, že propočty norem zásob
jsou časově i nákladově náročné, neprovádí
se proto u všech druhů materiálových zásob
: při použití této metody třídíme materiál
do 3 skupin:
ČNZ = c + p + t
2
ČNZ – časová norma zásob
c – dodávkový cyklus (závisí na vzdálenosti dodavatele)
p – pojistná zásoba (v případě, že dodavatel nedodá včas)
t – technická zásoba (počet dní, které jsou potřeba k úpravě materiálu)
B) v měrných jednotkách – udává velikost prům.zásoby v měrných jednotkách
NZ = ČNZ + s
NZ – norma zásob
S – spotřeba
s – průměrná denní spotřeba (S:360)
ŘÍZENÍ ZÁSOB:
- zajištění plynulé činnosti s minimálními náklady na pořízení a skladování
- klasický a nejčastější způsob ABC: používá se proto, že propočty norem zásob
jsou časově i nákladově náročné, neprovádí
se proto u všech druhů materiálových zásob
: při použití této metody třídíme materiál
do 3 skupin:
SKUPINA A
- zahrnuje ty druhy materiálu, jejichž hodnota představuje rozhodující podíl na
hodnotě celkové roční spotřeby materiálu (60 – 80%)
- 10% všech druhů materiálů
- jsou v nich vázány velké částky
- např. základní materiál
- stanoví se podle optimalizovaných propočtů
SKUPINA B
- patří sem ty druhy materiálu, které se snadno nakupují
- nákup na základě objednávky (náhradní díly)
- na celkové roční spotřebě se podílí z 15 – 25%
- zahrnují asi 15 – 25 % druhů
- stanoví se na základě minimální zásoby
SKUPINA C
- materiál, který se nakupuje na základě požadavků jednot.útvarů v podniku
- jedná se o náhradní díly, vybavení kanceláří
- představuje asi 60 – 80 % druhů a zhruba z 10 % se podílí na roční spotřebě
SKLADOVÁNÍ A SKLADOVÉ HOSPODÁŘSTVÍ:
SKLADY: otevřené
: polokryté
: kryté
hodnotě celkové roční spotřeby materiálu (60 – 80%)
- 10% všech druhů materiálů
- jsou v nich vázány velké částky
- např. základní materiál
- stanoví se podle optimalizovaných propočtů
SKUPINA B
- patří sem ty druhy materiálu, které se snadno nakupují
- nákup na základě objednávky (náhradní díly)
- na celkové roční spotřebě se podílí z 15 – 25%
- zahrnují asi 15 – 25 % druhů
- stanoví se na základě minimální zásoby
SKUPINA C
- materiál, který se nakupuje na základě požadavků jednot.útvarů v podniku
- jedná se o náhradní díly, vybavení kanceláří
- představuje asi 60 – 80 % druhů a zhruba z 10 % se podílí na roční spotřebě
SKLADOVÁNÍ A SKLADOVÉ HOSPODÁŘSTVÍ:
SKLADY: otevřené
: polokryté
: kryté
B) NEDOKONČENÁ VÝROBA
- produkt, který se vytváří v průběhu výrobního procesu
- od polotovaru se liší tím, že na nich není dokončena celá část výrobního procesu, takže se nedají samostatně prodávat
C) POLOTOVARY
D) VÝROBKY – předmět vlastní výroby určený k prodeji
E) ZBOŽÍ – předměty, které podnik nakupuje a beze změny je prodává
F) ZVÍŘATA
RYCHLOST OBRATU ZÁSOB(RO): udává, kolikrát se zásoby za sledované období obrátí
: celková spotřeba
průměrná zásoba
DOBA OBRATU(DO): udává, kolik dní trval jeden obrat
: 360 dní
RO
KOEFICIENT OBRATU: udává, kolik haléřů zásob připadá na 1 Kč spotřeby : průměrná zásoba
celková zásoba
NORMATIV ZÁSOB: udává jaké množství peněz je vázáno v zásobách podniku
- od polotovaru se liší tím, že na nich není dokončena celá část výrobního procesu, takže se nedají samostatně prodávat
C) POLOTOVARY
D) VÝROBKY – předmět vlastní výroby určený k prodeji
E) ZBOŽÍ – předměty, které podnik nakupuje a beze změny je prodává
F) ZVÍŘATA
RYCHLOST OBRATU ZÁSOB(RO): udává, kolikrát se zásoby za sledované období obrátí
: celková spotřeba
průměrná zásoba
DOBA OBRATU(DO): udává, kolik dní trval jeden obrat
: 360 dní
RO
KOEFICIENT OBRATU: udává, kolik haléřů zásob připadá na 1 Kč spotřeby : průměrná zásoba
celková zásoba
NORMATIV ZÁSOB: udává jaké množství peněz je vázáno v zásobách podniku
PLÁNOVÁNÍ ZÁSOB:
1) má formu bilance materiálu – porovnávají se zdroje a potřeby
ZDROJE POTŘEBA
- počáteční zásoba - spotřeba
- nákup - konečná zásoba
PZ + N = S + KZ
N = S + KZ – PZ
S = celková spotřeba materiálu v plánovaném období
= plánovaný počet výrobků x norma spotřeby materiálu na 1 ks
N = potřebný nákup materiálu na plánované období
PZ = plánovaná počáteční zásoba materiálu na skladě k prvnímu dni plán. období
KZ = konečná zásoba materiálu na skladě na konci plánovaného období
2) výpočet dle technické dokumentace
a) metoda podle technické dokumentace – stanovují se normy spotřeby materiálu
b) indexní metoda – vychází ze spotřeby v minulém období
- je nejméně přesná
c) metoda podle výtěžnosti – ukazatel výtěžnosti určuje množství produkce
z určitého množství surovin
ZDROJE POTŘEBA
- počáteční zásoba - spotřeba
- nákup - konečná zásoba
PZ + N = S + KZ
N = S + KZ – PZ
S = celková spotřeba materiálu v plánovaném období
= plánovaný počet výrobků x norma spotřeby materiálu na 1 ks
N = potřebný nákup materiálu na plánované období
PZ = plánovaná počáteční zásoba materiálu na skladě k prvnímu dni plán. období
KZ = konečná zásoba materiálu na skladě na konci plánovaného období
2) výpočet dle technické dokumentace
a) metoda podle technické dokumentace – stanovují se normy spotřeby materiálu
b) indexní metoda – vychází ze spotřeby v minulém období
- je nejméně přesná
c) metoda podle výtěžnosti – ukazatel výtěžnosti určuje množství produkce
z určitého množství surovin
3) stanovení počtu dodávek
Do = 2 x D x N2
Ns
Počet dodávek = S:Do
D – roční výše celkové dodávky v naturálních jednotkách
Nd - náklady na jednu dodávku
Ns – náklady na skladování jednotky zásob v Kč/rok
4) výpočet velikosti zásob (normování zásob)
- podnik si musí udržovat zásoby materiálu na takové výši, aby zabezpečil plynulou
činnost podniku a aby náklady s nimi spojené byly co nejnižší
ČASOVÁ NORMA ZÁSOB (ČNZ) – skládá se ze tří ukazatelů
1) ČN běžné zásoby – počet dní, na které by měla zásoba ve skladu
vydržet při zajištění pravidelnosti dodávek a výroby
- dodávkový cyklus (c)– počet dní mezi 2 dodávkami
2) ČN pojistné zásoby (p) – počet dní, na které by měla zásoba ve skladě
vydržet při zpoždění dodávky
3) ČN technické zásoby (t) – počet dní, které jsou třeba k úpravě materiálu
před vydáním do spotřeby
Ns
Počet dodávek = S:Do
D – roční výše celkové dodávky v naturálních jednotkách
Nd - náklady na jednu dodávku
Ns – náklady na skladování jednotky zásob v Kč/rok
4) výpočet velikosti zásob (normování zásob)
- podnik si musí udržovat zásoby materiálu na takové výši, aby zabezpečil plynulou
činnost podniku a aby náklady s nimi spojené byly co nejnižší
ČASOVÁ NORMA ZÁSOB (ČNZ) – skládá se ze tří ukazatelů
1) ČN běžné zásoby – počet dní, na které by měla zásoba ve skladu
vydržet při zajištění pravidelnosti dodávek a výroby
- dodávkový cyklus (c)– počet dní mezi 2 dodávkami
2) ČN pojistné zásoby (p) – počet dní, na které by měla zásoba ve skladě
vydržet při zpoždění dodávky
3) ČN technické zásoby (t) – počet dní, které jsou třeba k úpravě materiálu
před vydáním do spotřeby
ZÁSOBOVACÍ ÚTVAR:
ZÁSOBOVACÍ ÚTVAR: jedná s dodavateli a uzavírá smlouvu o dodávce materiálu
MARKETINGOVÝ ÚTVAR: se zabývá průzkumem trhu materiálu a surovin
: sleduje jeho vývoj
: hledá dodavatele schopné dodat materiál včas, za výhodnou cenu
a za výhodných dodacích a přepravních podmínek
ZÁSOBY
- jedna ze složek oběžného majetku
1) nakupované – př. materiál, zboží, zvířata
2) vlastní výroby – př. nedokončená výroba, polotovary, zvířata
A) MATERIÁLOVÉ ZÁSOBY
- suroviny a základní materiál – tvoří podstatu výrobku, tzn. Zcela nebo z části
přecházejí do výrobku (dřevo-stoly)
- pomocné látky – přecházejí přímo do výrobku, ale netvoří jeho podstatu
- provozovací látky – hmoty, kterých je potřeba pro provoz podniku (paliva,
kancelářské potřeby, čistící prostředky)
- náhradní díly – slouží k provádění opravy
- obaly – slouží k ochraně výrobků při přepravě
- nevratné (sáčky, krabice)
- vratné: vrací se zpět do podniku, jen se půjčují (přepravky)
MARKETINGOVÝ ÚTVAR: se zabývá průzkumem trhu materiálu a surovin
: sleduje jeho vývoj
: hledá dodavatele schopné dodat materiál včas, za výhodnou cenu
a za výhodných dodacích a přepravních podmínek
ZÁSOBY
- jedna ze složek oběžného majetku
1) nakupované – př. materiál, zboží, zvířata
2) vlastní výroby – př. nedokončená výroba, polotovary, zvířata
A) MATERIÁLOVÉ ZÁSOBY
- suroviny a základní materiál – tvoří podstatu výrobku, tzn. Zcela nebo z části
přecházejí do výrobku (dřevo-stoly)
- pomocné látky – přecházejí přímo do výrobku, ale netvoří jeho podstatu
- provozovací látky – hmoty, kterých je potřeba pro provoz podniku (paliva,
kancelářské potřeby, čistící prostředky)
- náhradní díly – slouží k provádění opravy
- obaly – slouží k ochraně výrobků při přepravě
- nevratné (sáčky, krabice)
- vratné: vrací se zpět do podniku, jen se půjčují (přepravky)
STÁTNÍ PODNIK (S.P.)
- je upraven zákonem o státním podniku
- upravuje postavení a právní poměry státního podniku založeného ministerstvem
po předchozím souhlasu vlády
- PO, která provozuje podnikatelskou činnost s majetkem státu, ale vlastním
jménem na vlastní odpovědnost
- k tomu majetku, který byl svěřen má tzv. právo hospodaření (upraveno v
Obchodním zákoníku)
- zřizovány k uspokojení významných celospolečenských, strategických nebo
veřejně prospěšných zájmů
- zřizují se zakládací listinou
Organizační řád:
- o struktuře podniku
- vazby mezi orgány podniku
Kolektivní smlouva – smlouva mezi odborovou organizací a zaměstnavatelem
Obchodní rejstřík – veřejný seznam PO, které jsou ze zákona povinny se tam
nechat zapsat
- v Praze je to městský soud, mimo Prahu krajský soud
- upravuje postavení a právní poměry státního podniku založeného ministerstvem
po předchozím souhlasu vlády
- PO, která provozuje podnikatelskou činnost s majetkem státu, ale vlastním
jménem na vlastní odpovědnost
- k tomu majetku, který byl svěřen má tzv. právo hospodaření (upraveno v
Obchodním zákoníku)
- zřizovány k uspokojení významných celospolečenských, strategických nebo
veřejně prospěšných zájmů
- zřizují se zakládací listinou
Organizační řád:
- o struktuře podniku
- vazby mezi orgány podniku
Kolektivní smlouva – smlouva mezi odborovou organizací a zaměstnavatelem
Obchodní rejstřík – veřejný seznam PO, které jsou ze zákona povinny se tam
nechat zapsat
- v Praze je to městský soud, mimo Prahu krajský soud
Povinné náležitosti zapsání do OR: firma
: sídlo
: zakladatelé (společníci)
: předmět podnikání
: statutární orgán
: výše zákl. kapitálu a vkladů společníků
: popř. doba splatnosti
- kromě státních podniků hospodaří s majetkem ve státním vlastnictví:
a) rozpočtové organizace (školy, státní správa, obrana, bezpečnost státu)
- hlavním úkolem jsou mimoekonomické činnosti
- všechny příjmy se odvádějí do státního rozpočtu a na všechny schválené
výdaje ze státního rozpočtu čerpají
b) příspěvkové organizace (divadla, kina, galerie, muzea)
- výdaje jsou zpravidla vyšší než příjmy, plánovaný rozdíl mezi P a V čerpají
ze státního rozpočtu ve formě příspěvků za svou činnost
JOINT VENTURE = SPOLEČNÝ PODNIK (se zahraniční účastí)
- všechny formy hospodářsko technické spolupráce mezi domácím podnikem
a podnikem, který není trvale usazen v dané oblasti
- spolupráce sahá od udělení licence až ke společnému podnikání (joint venture
v širším slova smyslu)
: zakladatelé (společníci)
: předmět podnikání
: statutární orgán
: výše zákl. kapitálu a vkladů společníků
: popř. doba splatnosti
- kromě státních podniků hospodaří s majetkem ve státním vlastnictví:
a) rozpočtové organizace (školy, státní správa, obrana, bezpečnost státu)
- hlavním úkolem jsou mimoekonomické činnosti
- všechny příjmy se odvádějí do státního rozpočtu a na všechny schválené
výdaje ze státního rozpočtu čerpají
b) příspěvkové organizace (divadla, kina, galerie, muzea)
- výdaje jsou zpravidla vyšší než příjmy, plánovaný rozdíl mezi P a V čerpají
ze státního rozpočtu ve formě příspěvků za svou činnost
JOINT VENTURE = SPOLEČNÝ PODNIK (se zahraniční účastí)
- všechny formy hospodářsko technické spolupráce mezi domácím podnikem
a podnikem, který není trvale usazen v dané oblasti
- spolupráce sahá od udělení licence až ke společnému podnikání (joint venture
v širším slova smyslu)
- spolupráce podniků z různých hospodářských ...
- spolupráce podniků z různých hospodářských oblastí se záměrem společně
plánovat a budovat průmyslové zařízení nebo založit společně řízený výrobní
podnik a odbytové organizace (joint venture v užším slova smyslu)
- slouží zejména k podpoře mezinárodní výměny zboží a služeb mezi národním hosp.
s tržní ekonomikou a rozvojovými zeměmi nebo bývalými zeměmi s monopolním
zahraničním obchodem.
Zásobovací činnost podniku a logistika
ZÁSOBOVÁNÍ = činnosti, kterými podnik zajišťuje potřebný materiál pro svou činnost
= cílem je zajistit materiál v potřebném množství, druzích, kvalitě
za výhodné ceny a ve stanovené době
= podnik musí zajistit plynulost své činnosti
ZÁSOBOACÍ ČINNOSTI: 1) nákupní průzkum
2) plán zásob
3) uzavírání kupních smluv
4) vlastní dodávka – odběr, přejímka
5) skladování
6) výdej do spotřeby
7) řízení zásob
8) vyhodnocení zásob – doba obrátek, počet obrátek
: zajišťuje je zásobovací a marketingový útvar
plánovat a budovat průmyslové zařízení nebo založit společně řízený výrobní
podnik a odbytové organizace (joint venture v užším slova smyslu)
- slouží zejména k podpoře mezinárodní výměny zboží a služeb mezi národním hosp.
s tržní ekonomikou a rozvojovými zeměmi nebo bývalými zeměmi s monopolním
zahraničním obchodem.
Zásobovací činnost podniku a logistika
ZÁSOBOVÁNÍ = činnosti, kterými podnik zajišťuje potřebný materiál pro svou činnost
= cílem je zajistit materiál v potřebném množství, druzích, kvalitě
za výhodné ceny a ve stanovené době
= podnik musí zajistit plynulost své činnosti
ZÁSOBOACÍ ČINNOSTI: 1) nákupní průzkum
2) plán zásob
3) uzavírání kupních smluv
4) vlastní dodávka – odběr, přejímka
5) skladování
6) výdej do spotřeby
7) řízení zásob
8) vyhodnocení zásob – doba obrátek, počet obrátek
: zajišťuje je zásobovací a marketingový útvar
- orgány společnosti a jejich pověření:
- valná hromada – kolektivní orgán tvořený všemi společníky
- rozhoduje o rozdělení zisku, změně stanov, likvidaci,…
- jednatelé – řídí společnost – statutární orgán
- odpovídají za hospodaření
- dozorčí rada – kontroluje činnost vedení
KOMANDITNÍ SPOLEČNOST (K.S.)
- alespoň 2 společníci
- členové se dělí na: komplementáře – ručí za závazky celým svým jměním a řídí
- statutární orgán
- vklady nejsou povinny ze zákona
: komanditisty – mají povinnost zaplatit vklad a ručí
věřitelům jen do výše nesplaceného vkladu
zapsaném v OR
- min vklad 5 000,-
- rozdělení zisku: na 2 poloviny, 1. polovina se rozdělí mezi komplementáře rovným dílem, 2. polovinu si komanditisté rozdělí podle společenské smlouvy
a výše splacených vkladů.
- společenská smlouva: obchodní jméno + k.s.
: sídlo
: určení společníků (komanditista, komplementář)
: určení společníků – FO – adresa a jméno, PO – název,sídlo
: předmět podnikání
: výše vkladů každého komanditisty i komplementáře
- rozhoduje o rozdělení zisku, změně stanov, likvidaci,…
- jednatelé – řídí společnost – statutární orgán
- odpovídají za hospodaření
- dozorčí rada – kontroluje činnost vedení
KOMANDITNÍ SPOLEČNOST (K.S.)
- alespoň 2 společníci
- členové se dělí na: komplementáře – ručí za závazky celým svým jměním a řídí
- statutární orgán
- vklady nejsou povinny ze zákona
: komanditisty – mají povinnost zaplatit vklad a ručí
věřitelům jen do výše nesplaceného vkladu
zapsaném v OR
- min vklad 5 000,-
- rozdělení zisku: na 2 poloviny, 1. polovina se rozdělí mezi komplementáře rovným dílem, 2. polovinu si komanditisté rozdělí podle společenské smlouvy
a výše splacených vkladů.
- společenská smlouva: obchodní jméno + k.s.
: sídlo
: určení společníků (komanditista, komplementář)
: určení společníků – FO – adresa a jméno, PO – název,sídlo
: předmět podnikání
: výše vkladů každého komanditisty i komplementáře
AKCIOVÁ SPOLEČNOST (A.S.; AKC. SPOL.)
- základní kapitál je rozvržen na určitý počet akcií o určité jmen.hodnotě
- společnost ručí celým svým majetkem (akcionáři ale neručí svými majetky)
- základní kapitál je povinný 2 000 000,-- nebo 20 000 000,-- (úpis akcií)
- vklad společníka je povinný ze zákona a zakládá se v 1. roce při dosažení
čistého zisku: 1. rok 20 % čistého zisku, ale max 10 % hodnoty zákl.jmění
: v dalších letech 5 % z čistého zisku až do 20 % zákl.kapitálu
: platí zákaz konkurence členů představenstva
Vytvoření a.s.:
a) při základním kapitálu 2 000 000,--
- může založit 1 osoba, která musí být právnická -> zakladatelská listina
- nebo více osob -> zakladatelská smlouva
- zakládá se bez veřejné nabídky akcie
b) při základním kapitálu 20 000 000,-- na základě veřejné nabídky akcií
I. zakladatelská smlouva formou notářského zápisu + stanovy
II. výzva k upisování akcií
III. sestavení ustavující valné hromady
- do 60 dnů od konce upisování
- vyžaduje se přítomnost notáře -> osvědčí založení notářským zápisem
- notář má osobní zodpovědnost – může upozornit na nesrovnalosti
- společnost ručí celým svým majetkem (akcionáři ale neručí svými majetky)
- základní kapitál je povinný 2 000 000,-- nebo 20 000 000,-- (úpis akcií)
- vklad společníka je povinný ze zákona a zakládá se v 1. roce při dosažení
čistého zisku: 1. rok 20 % čistého zisku, ale max 10 % hodnoty zákl.jmění
: v dalších letech 5 % z čistého zisku až do 20 % zákl.kapitálu
: platí zákaz konkurence členů představenstva
Vytvoření a.s.:
a) při základním kapitálu 2 000 000,--
- může založit 1 osoba, která musí být právnická -> zakladatelská listina
- nebo více osob -> zakladatelská smlouva
- zakládá se bez veřejné nabídky akcie
b) při základním kapitálu 20 000 000,-- na základě veřejné nabídky akcií
I. zakladatelská smlouva formou notářského zápisu + stanovy
II. výzva k upisování akcií
III. sestavení ustavující valné hromady
- do 60 dnů od konce upisování
- vyžaduje se přítomnost notáře -> osvědčí založení notářským zápisem
- notář má osobní zodpovědnost – může upozornit na nesrovnalosti
IV. návrh na zápis do OR
- provede statutární orgán
- předání zakladatelské smlouvy, stanovy, seznam upisovatelů, notářský zápis
V. den zápisu do OR -> faktický vznik společnosti
Orgány a.s.:
- valná hromada – shromáždění všech akcionářů
- rozhoduje o změnách stanov, zákl.jmění, odvolává a volí členy
představenstva, dozorčí rady
- představenstvo – statutární orgán – min 3 členové
- dozorčí rada – kontrolní orgán
DRUŽSTVA
- zakládáno za účelem podnikání nebo zajištění hospodářských, sociálních nebo
jiných potřeb jeho členů
- může ho založit min 5 FO nebo 2 PO
- otevřená forma podnikání
- členové neručí ničím, družstvo celým svým majetkem
- min ZJ 50 000,--; nedělitelný fond 10 % ze ZJ, doplňuje se ze zisku až do 50 %
Orgány:
- členská schůze – schází se 1x do roka
- činnost: strategie, závěrka UCE
- rozhoduje o zániku družstva, při rozhodování má člen 1 hlas
- představenstvo
- kontrolní komise
Druhy: spotřební, stavební, bytové, zemědělské
- předání zakladatelské smlouvy, stanovy, seznam upisovatelů, notářský zápis
V. den zápisu do OR -> faktický vznik společnosti
Orgány a.s.:
- valná hromada – shromáždění všech akcionářů
- rozhoduje o změnách stanov, zákl.jmění, odvolává a volí členy
představenstva, dozorčí rady
- představenstvo – statutární orgán – min 3 členové
- dozorčí rada – kontrolní orgán
DRUŽSTVA
- zakládáno za účelem podnikání nebo zajištění hospodářských, sociálních nebo
jiných potřeb jeho členů
- může ho založit min 5 FO nebo 2 PO
- otevřená forma podnikání
- členové neručí ničím, družstvo celým svým majetkem
- min ZJ 50 000,--; nedělitelný fond 10 % ze ZJ, doplňuje se ze zisku až do 50 %
Orgány:
- členská schůze – schází se 1x do roka
- činnost: strategie, závěrka UCE
- rozhoduje o zániku družstva, při rozhodování má člen 1 hlas
- představenstvo
- kontrolní komise
Druhy: spotřební, stavební, bytové, zemědělské
- neúspěšně hospodařící společnost ...
- neúspěšně hospodařící společnost může zaniknout v konkurzních řízení, jehož
cílem je uspořádání majetkových poměrů dlužníka, který není po delší dobu
schopen plnit své závazky – je předlužen
- prohlášením konkurzu je společnost zrušena a v následujícím konkurzním řízení
se před jejím zánikem dosáhne poměrného uspokojení věřitelů z majetku
předlužené společnosti, popř. i z majetku společníků, jestliže ručí za závazky
společnosti celým svým majetkem
ZÁKLADNÍ JMĚNÍ: peněžité vyjádření souhrnu peněžitých a nepeněžitých vkladů
všech společníků dohromady.
VKLAD SPOLEČNÍKA: souhrn peněžních prostředků a jiných penězi oceněných hodnot,
které se společník zavazuje vložit do společnosti
PODÍL: míra účasti společníka na jmění společnosti
REZERVNÍ FOND: vytvářen ke krytí ztrát nebo k překonání nepříznivého průběhu
hospodaření
RUČENÍ SPOLEČNÍKA: v jakém rozsahu je společník povinnen uhradit ze svého jmění
dluhy společnosti v případě, že je společnost po výzvě
věřitele neuhradí sama
cílem je uspořádání majetkových poměrů dlužníka, který není po delší dobu
schopen plnit své závazky – je předlužen
- prohlášením konkurzu je společnost zrušena a v následujícím konkurzním řízení
se před jejím zánikem dosáhne poměrného uspokojení věřitelů z majetku
předlužené společnosti, popř. i z majetku společníků, jestliže ručí za závazky
společnosti celým svým majetkem
ZÁKLADNÍ JMĚNÍ: peněžité vyjádření souhrnu peněžitých a nepeněžitých vkladů
všech společníků dohromady.
VKLAD SPOLEČNÍKA: souhrn peněžních prostředků a jiných penězi oceněných hodnot,
které se společník zavazuje vložit do společnosti
PODÍL: míra účasti společníka na jmění společnosti
REZERVNÍ FOND: vytvářen ke krytí ztrát nebo k překonání nepříznivého průběhu
hospodaření
RUČENÍ SPOLEČNÍKA: v jakém rozsahu je společník povinnen uhradit ze svého jmění
dluhy společnosti v případě, že je společnost po výzvě
věřitele neuhradí sama
VEŘEJNÁ OBCHODNÍ SPOLEČNOST (V.O.S.; VEŘ.OBCH.SPOL.)
- společnost, ve které alespoň 2 osoby podnikají pod společnou firmou
- zakládá se společenskou smlouvou
- návrh do OR podepisují všichni společníci, přílohou je společenská smlouva
- společníky mohou být FO i PO, ale FO musí splňovat všeobecné podmínky
provozování živnosti dle živnostenského zákona, u PO tuto podmínku musí
splňovat statutární orgány
a) věk 18 let
b) způsobilost k právním úkonům
c) bezúhonnost
d) nesmí mít nedoplatky vůči státu (daň, SZP)
e) znalost českého nebo slovenského jazyka
- povinnost vkladů a vytváření základního kapitálu není
- všichni ručí neomezeně (celým svým majetkem) a solidárně
- nemusí tvořit rezervní fond ani stanovy
- statutárním orgánem jsou společníci
- zisk se rozděluje zásadně rovným dílem
- zánik: úmrtím, není-li ve
: výpovědí společníka
- společenská smlouva: obchodní jméno
: sídlo
: předmět podnikání
: určení společníků (jméno, bydliště)
- zakládá se společenskou smlouvou
- návrh do OR podepisují všichni společníci, přílohou je společenská smlouva
- společníky mohou být FO i PO, ale FO musí splňovat všeobecné podmínky
provozování živnosti dle živnostenského zákona, u PO tuto podmínku musí
splňovat statutární orgány
a) věk 18 let
b) způsobilost k právním úkonům
c) bezúhonnost
d) nesmí mít nedoplatky vůči státu (daň, SZP)
e) znalost českého nebo slovenského jazyka
- povinnost vkladů a vytváření základního kapitálu není
- všichni ručí neomezeně (celým svým majetkem) a solidárně
- nemusí tvořit rezervní fond ani stanovy
- statutárním orgánem jsou společníci
- zisk se rozděluje zásadně rovným dílem
- zánik: úmrtím, není-li ve
: výpovědí společníka
- společenská smlouva: obchodní jméno
: sídlo
: předmět podnikání
: určení společníků (jméno, bydliště)
SPOLEČNOST S RUČENÍM OMEZENÝM (S.R.O.)
- základní jmění je tvořeno předepsanými vklady společníků
- společnost může být založena i 1 osobou (zakladatelská listina)
- může mít max 50 členů (společenská smlouva)
- ručení je omezené, do výše nesplaceného vkladu zapsaného v OR
- základní jmění je povinné a činní 200 000,--
- vklad společníka je povinný, min 20 000,-- (peněžitá i nepeněžitá forma, ale
oceněna v penězích)
- rezervní fond je povinný:
- tvoří se v roce, kdy společnost dosáhla čistého zisku a to 10 % z čistého zisku, ale ne více než 5 % základního kapitálu
- v dalších letech min 5 % z čistého zisku až do dosažení hranice min 10 % základního kapitálu
- zisk se rozděluje zásadně podle výše vkladu, pouze společenská smlouva může určit jinak
- vystoupení není možné – jen převést vklad na někoho jiného
- společenská smlouva: název + s.r.o. nebo spol. s.r.o.
: sídlo
: výše jmění
: částka vkladu každého člena (min 20 000,--)
: minimální jmění 100 000,--
: max 50 členů
- společnost může být založena i 1 osobou (zakladatelská listina)
- může mít max 50 členů (společenská smlouva)
- ručení je omezené, do výše nesplaceného vkladu zapsaného v OR
- základní jmění je povinné a činní 200 000,--
- vklad společníka je povinný, min 20 000,-- (peněžitá i nepeněžitá forma, ale
oceněna v penězích)
- rezervní fond je povinný:
- tvoří se v roce, kdy společnost dosáhla čistého zisku a to 10 % z čistého zisku, ale ne více než 5 % základního kapitálu
- v dalších letech min 5 % z čistého zisku až do dosažení hranice min 10 % základního kapitálu
- zisk se rozděluje zásadně podle výše vkladu, pouze společenská smlouva může určit jinak
- vystoupení není možné – jen převést vklad na někoho jiného
- společenská smlouva: název + s.r.o. nebo spol. s.r.o.
: sídlo
: výše jmění
: částka vkladu každého člena (min 20 000,--)
: minimální jmění 100 000,--
: max 50 členů
Obchodní společnosti
PRAVNÍ FORMY PODNIKÁNÍ:
1. Obchodní společnosti (a.s., k.s.,s.r.o.,v.o.s.) – jen pro účely podnikání
2. Živnosti – podle živnostenského zákoníku
3. Sdružení – podle smlouvy o sdružení
- podle občanského zákoníku -> nejedná se o PO
4. Tichá společnost – podle smlouvy o tichém společenství podle obchodního
zákoníku – nejedná se o PO
5. Družstvo – právnická osoba
6. Státní podniky
7. Příspěvkové a rozpočtové organizace
OBCHODNÍ SPOLEČNOSTI: podle obchodního zákoníku
a) osobní: veřejná obchodní společnost (v.o.s.)
: komanditní společnost (k.s.)
: menší firmy
: ručí za své závazky celým svým majetkem
: společníci většinou řídí a pracují ve firmě sami osobně
1. Obchodní společnosti (a.s., k.s.,s.r.o.,v.o.s.) – jen pro účely podnikání
2. Živnosti – podle živnostenského zákoníku
3. Sdružení – podle smlouvy o sdružení
- podle občanského zákoníku -> nejedná se o PO
4. Tichá společnost – podle smlouvy o tichém společenství podle obchodního
zákoníku – nejedná se o PO
5. Družstvo – právnická osoba
6. Státní podniky
7. Příspěvkové a rozpočtové organizace
OBCHODNÍ SPOLEČNOSTI: podle obchodního zákoníku
a) osobní: veřejná obchodní společnost (v.o.s.)
: komanditní společnost (k.s.)
: menší firmy
: ručí za své závazky celým svým majetkem
: společníci většinou řídí a pracují ve firmě sami osobně
b) kapitálové:
b) kapitálové: společnost s ručením omezeným (s.r.o.)
: akciová společnost (a.s.)
: za závazky ručí omezeným ručením
: většinou firmu zakládá více osob
: mohou si na řízení firmy někoho najmout
Vytvoření obchodní společnosti:
a) založení: společenskou smlouvou ( v.o.s., k.s., s.r.o.)
: zakladatelskou listinou (s.r.o. pokud zakládá 1 společník, u a.s.
pokud zakládá 1 společník)
: zakladatelskou smlouvou (a.s. a s.r.o. pokud zakládá více společ.)
b) vznik: dnem, ke kterému byla společnost zapsána do OR – právní subjekt
Zrušení a zánik obchodní společnosti:
- z iniciativy společnosti
- rozhodnutím soudu (pokud nevyvíjí déle než 2 roky žádnou činnost)
- zrušení se uskutečňuje bez likvidace, jestliže majetek společnosti se
všemi pohledávkami i dluhy přejímá právní nástupce (při sloučení společ.)
- jinak dochází k vypořádání majetkových poměrů zrušené společnosti likvidací
(likvidátor vymáhá pohledávky, platí dluhy a zpeněžuje majetek zrušené spol.)
- společnost zaniká dnem výmazu z OR
: akciová společnost (a.s.)
: za závazky ručí omezeným ručením
: většinou firmu zakládá více osob
: mohou si na řízení firmy někoho najmout
Vytvoření obchodní společnosti:
a) založení: společenskou smlouvou ( v.o.s., k.s., s.r.o.)
: zakladatelskou listinou (s.r.o. pokud zakládá 1 společník, u a.s.
pokud zakládá 1 společník)
: zakladatelskou smlouvou (a.s. a s.r.o. pokud zakládá více společ.)
b) vznik: dnem, ke kterému byla společnost zapsána do OR – právní subjekt
Zrušení a zánik obchodní společnosti:
- z iniciativy společnosti
- rozhodnutím soudu (pokud nevyvíjí déle než 2 roky žádnou činnost)
- zrušení se uskutečňuje bez likvidace, jestliže majetek společnosti se
všemi pohledávkami i dluhy přejímá právní nástupce (při sloučení společ.)
- jinak dochází k vypořádání majetkových poměrů zrušené společnosti likvidací
(likvidátor vymáhá pohledávky, platí dluhy a zpeněžuje majetek zrušené spol.)
- společnost zaniká dnem výmazu z OR
2) živnosti koncesované –
2) živnosti koncesované – základní podmínky + zvláštní podmínky stanovené
v zákoně
- dokument: Koncesní listina (doklad)
- vyšší nároky na odbornost praxe
- schvaluje orgán státní správy
- vzniká dnem doručení Koncesní listiny
- poplatek Kč 2000,--
PODNIKATEL
- právně samostatný, vlastnicky oddělený právní subjekt, který vyvíjí svou činnost pod svým jménem a na vlastní účet
a) fyzické osoby (jednotliví občané) – po dosažení 18 let
b) právnické osoby (skupiny lidí = společenské útvary) – společnosti, družstva
PODNIKATEL
- je právní subjekt
- provozuje svou činnost samostatně
- vymezuje si předmět podnikání
- nese podnikatelské riziko
- hospodaří s majetkem
- podniká na vlastní účet a vede účetnictví
v zákoně
- dokument: Koncesní listina (doklad)
- vyšší nároky na odbornost praxe
- schvaluje orgán státní správy
- vzniká dnem doručení Koncesní listiny
- poplatek Kč 2000,--
PODNIKATEL
- právně samostatný, vlastnicky oddělený právní subjekt, který vyvíjí svou činnost pod svým jménem a na vlastní účet
a) fyzické osoby (jednotliví občané) – po dosažení 18 let
b) právnické osoby (skupiny lidí = společenské útvary) – společnosti, družstva
PODNIKATEL
- je právní subjekt
- provozuje svou činnost samostatně
- vymezuje si předmět podnikání
- nese podnikatelské riziko
- hospodaří s majetkem
- podniká na vlastní účet a vede účetnictví
DOKLADY PŘI ŽÁDOSTI O ZÁPIS DO REJSTŘÍKU
- občanský průkaz
- výpis z rejstříku trestů
- doklad z finančního úřadu
- souhlas majitele, že můžeme provozovat živnost
- doklady o odbornosti
- doklady o zaplacení správních poplatků
- žádost
OPRÁVNĚNÍ K PODNIKÁNÍ: právo provozovat živnosti na základě – živnostenský list
- koncesní listina
ZÁNIK ŽIVNOSTI: smrtí živnostníka, pokud nepokračuje dědic
: ukončení z vůle živnostníka
: rozhodnutím soudu s následným zrušením ze strany živ.úřadu
: uplynutím doby povolení
: rozhodnutím živ. úřadu na základě zákoně
FIRMA:
- dříve obchodní jméno, název pod kterým podnikatel podniká a je zapsán od OR popř. živnostenského rejstříku
a) u fyzické osoby
- jméno a příjmení (může obsahovat dodatek odlišující osobu podnikatele a druh
podnikání); JOSEF NOVÁK, PEKAŘSTVÍ
- výpis z rejstříku trestů
- doklad z finančního úřadu
- souhlas majitele, že můžeme provozovat živnost
- doklady o odbornosti
- doklady o zaplacení správních poplatků
- žádost
OPRÁVNĚNÍ K PODNIKÁNÍ: právo provozovat živnosti na základě – živnostenský list
- koncesní listina
ZÁNIK ŽIVNOSTI: smrtí živnostníka, pokud nepokračuje dědic
: ukončení z vůle živnostníka
: rozhodnutím soudu s následným zrušením ze strany živ.úřadu
: uplynutím doby povolení
: rozhodnutím živ. úřadu na základě zákoně
FIRMA:
- dříve obchodní jméno, název pod kterým podnikatel podniká a je zapsán od OR popř. živnostenského rejstříku
a) u fyzické osoby
- jméno a příjmení (může obsahovat dodatek odlišující osobu podnikatele a druh
podnikání); JOSEF NOVÁK, PEKAŘSTVÍ
b) u právnické osoby
- název, pod kterým je podnik zapsán v OR; STOJIMPOR, A.S. PRAHA
POVINNOSTI SOUKROMÉHO PODNIKATELE
- umožnit prohlídku provozovny živnostenského úřadu
- označit provozovnu jménem, provozní dobu
- označit zboží cenami
- odpovědnost za zaměstnance (bezpečnost práce)
- zařízení na ochranu životního prostředí, hygienické a protipožární normy
- evidence finančních operací – peněžní deník
- evidence operativní – majetku, pohledávek a závazků, daňová povinnost – daň
z příjmů, silniční daň
Morální vlastnosti podnikatele:cílevědomost, vytrvalost, pracovitost, takt …
TICHÉ SPOLEČENSTVÍ
- není to právní forma podnikání, jen dohoda mezi stranami
- nemají právní subjektivitu
- vždy dva společníci = majitel + tichý společník (podílí se vkladem)
- nevzniká společný majetek
- nezapisuje se od OR
POVINNOSTI SOUKROMÉHO PODNIKATELE
- umožnit prohlídku provozovny živnostenského úřadu
- označit provozovnu jménem, provozní dobu
- označit zboží cenami
- odpovědnost za zaměstnance (bezpečnost práce)
- zařízení na ochranu životního prostředí, hygienické a protipožární normy
- evidence finančních operací – peněžní deník
- evidence operativní – majetku, pohledávek a závazků, daňová povinnost – daň
z příjmů, silniční daň
Morální vlastnosti podnikatele:cílevědomost, vytrvalost, pracovitost, takt …
TICHÉ SPOLEČENSTVÍ
- není to právní forma podnikání, jen dohoda mezi stranami
- nemají právní subjektivitu
- vždy dva společníci = majitel + tichý společník (podílí se vkladem)
- nevzniká společný majetek
- nezapisuje se od OR
TICHÝ SPOLEČNÍK
- nedluží věřitelům
- má podíl na zisku vymezený smlouvou
- účast tichého společníka není veřejně známa
- vklad společníka je součástí majetku podnikatele
- tichý společník se po zániku stává věřitelem (výše vkladu)
- vzniká notářským zápisem
KONSORCIUM (SDRUŽENÍ PODNIKATELŮ)
= sdružení osob k provedení jednoho nebo více obchodních případů nebo na určitou dobu a to na společný účet
Smlouva o sdružení
- název
- účel
- doba
- práva a povinnosti společníků
- výše podílů
- rozdělení zisku nebo ztráty
- vypořádání
Neprovádí se zápis do obchodního rejstříku – právnickou osobou je každý
samostatně
KONDOMINIUM – sdružení vlastníků bytů v domě
- má podíl na zisku vymezený smlouvou
- účast tichého společníka není veřejně známa
- vklad společníka je součástí majetku podnikatele
- tichý společník se po zániku stává věřitelem (výše vkladu)
- vzniká notářským zápisem
KONSORCIUM (SDRUŽENÍ PODNIKATELŮ)
= sdružení osob k provedení jednoho nebo více obchodních případů nebo na určitou dobu a to na společný účet
Smlouva o sdružení
- název
- účel
- doba
- práva a povinnosti společníků
- výše podílů
- rozdělení zisku nebo ztráty
- vypořádání
Neprovádí se zápis do obchodního rejstříku – právnickou osobou je každý
samostatně
KONDOMINIUM – sdružení vlastníků bytů v domě
PODNIKOVÉ ČINNOSTI:
PODNIKOVÉ ČINNOSTI: nákup majetku (hmotného, nehmotného, finančního)
: placení mezd
: výroba
: prodej
: technický rozvoj
PRÁVNÍ FORMY PODNIKÁNÍ:
a) živnosti – podle živnostenského zákoníku, smlouvy podle obchodního zákoníku
b) obchodní společnosti – podniky soukromých podnikatelů (jednotlivců)
- výhoda = jednotlivec je ve všem rozhodující osobou ->
rozhodování je pružné a včasné
- nevýhoda = nedostatek kapitálu, přílišné podnikatelské
riziko, vysoké prac. Zatížení podnikatele
- formy: I. Společnosti osobní (v.o.s., k.s.)
- bývají to menší firmy
- ručí za své závazky celým svým jměním
II. Společnosti kapitálové (s.r.o., a.s.)
- za závazky ručí omezeným ručením
- většinu firem zakládá více osob
- mohou si na řízení firmy někoho najmout
: placení mezd
: výroba
: prodej
: technický rozvoj
PRÁVNÍ FORMY PODNIKÁNÍ:
a) živnosti – podle živnostenského zákoníku, smlouvy podle obchodního zákoníku
b) obchodní společnosti – podniky soukromých podnikatelů (jednotlivců)
- výhoda = jednotlivec je ve všem rozhodující osobou ->
rozhodování je pružné a včasné
- nevýhoda = nedostatek kapitálu, přílišné podnikatelské
riziko, vysoké prac. Zatížení podnikatele
- formy: I. Společnosti osobní (v.o.s., k.s.)
- bývají to menší firmy
- ručí za své závazky celým svým jměním
II. Společnosti kapitálové (s.r.o., a.s.)
- za závazky ručí omezeným ručením
- většinu firem zakládá více osob
- mohou si na řízení firmy někoho najmout
III. Družstva – podle obchodního zákoníku, PO
- podnikatelské – družstvo obuvníků
- ostatní – stavební, obyvatel určit.domu
IV. Tiché společenství – není PO
V. Sdružení – neznamenají PO, uzavírají se
podle smlouvy o sdružení OZ
VI. Státní podniky
VII. Příspěvkové a rozpočtové organizace
ŽIVNOST = soustavná činnost provozovaná samostatně podnikatelem
= vlastním jménem, na vlastní odpovědnost a na vlastní účet
= za účelem zisku, řídí se Živnostenským zákonem
= živnostník – FO nebo PO (splňuje podmínky statutární orgán)
ŽIVNOSTENSKÉ PODNIKÁNÍ
:jakákoliv podnik. Činnost pokud není jiným zákonem zakázána nebo vyloučena ze živnostenského zákoníku – § 3 (uvedeny činnosti, které nejsou živností tj. činnosti advokátů, notářů, námořní doprava …)
- ostatní – stavební, obyvatel určit.domu
IV. Tiché společenství – není PO
V. Sdružení – neznamenají PO, uzavírají se
podle smlouvy o sdružení OZ
VI. Státní podniky
VII. Příspěvkové a rozpočtové organizace
ŽIVNOST = soustavná činnost provozovaná samostatně podnikatelem
= vlastním jménem, na vlastní odpovědnost a na vlastní účet
= za účelem zisku, řídí se Živnostenským zákonem
= živnostník – FO nebo PO (splňuje podmínky statutární orgán)
ŽIVNOSTENSKÉ PODNIKÁNÍ
:jakákoliv podnik. Činnost pokud není jiným zákonem zakázána nebo vyloučena ze živnostenského zákoníku – § 3 (uvedeny činnosti, které nejsou živností tj. činnosti advokátů, notářů, námořní doprava …)
PODMÍNKY PROVOZOVÁNÍ ŽIVNOSTÍ: všeobecné
: bezúhonnost (výpis z trestního rejstříku)
: předložení dokladu,že nemá žádné dluhy vůči státu
: zvláštní
: trvalý pobyt na území ČR
: znalost cizího jazyka (u cizinců)
: doklad o odborné způsobilosti (maturita, jazykové zkoušky)
DRUHY ŽIVNOSTÍ:
1) živnosti ohlašovací – při splnění stanovených podmínek podnikání na základě
ohlášení živnostenského úřadu – Živnostenský list
- poplatek Kč 1000,--
- zahajuje dnem ohlášení
a) řemeslné – základní pomníky, odborné znalosti, 1 rok
praxe (kuchař, číšník)nebo 5 let praxe
v oboru + základní podmínky
b) vázané – základní podmínky + odborné znalosti + další
podmínky (průvodce, studnař)
c) volné – základní podmínky (v přílohách nejsou)
: předložení dokladu,že nemá žádné dluhy vůči státu
: zvláštní
: trvalý pobyt na území ČR
: znalost cizího jazyka (u cizinců)
: doklad o odborné způsobilosti (maturita, jazykové zkoušky)
DRUHY ŽIVNOSTÍ:
1) živnosti ohlašovací – při splnění stanovených podmínek podnikání na základě
ohlášení živnostenského úřadu – Živnostenský list
- poplatek Kč 1000,--
- zahajuje dnem ohlášení
a) řemeslné – základní pomníky, odborné znalosti, 1 rok
praxe (kuchař, číšník)nebo 5 let praxe
v oboru + základní podmínky
b) vázané – základní podmínky + odborné znalosti + další
podmínky (průvodce, studnař)
c) volné – základní podmínky (v přílohách nejsou)
Subjekty podnikání s důrazem na živnosti
PODNIKÁNÍ: soustavná činnost provozovaná samostatně, vlastním jménem, na vlastní
účet, za účelem dosažení zisku.
DRUHY PODNIKŮ:
1) Státní podniky:
a) státní akciové společnosti (hospodářské org.)- založené na základě zákonu
o státním podniku
b) veřejně prospěšné společnosti – V.P.S.
2) Soukromé podniky:
a) živnosti – zakládají se podle živnostenského zákonu
b) ostatní – vznik podle zvláštních předpisů – doktor, právník, překladatel
3) Společné podniky několika osob:
a) konsorcium
b) tichá společnost
CÍLE PODNIKU: dlouhodobá ziskovost
: zajišťování stability podniku prodejem kvalitních výrobků a služeb
VÝROBNÍ FAKTORY: investiční majetek
: oběžný majetek
: pracovní síly
účet, za účelem dosažení zisku.
DRUHY PODNIKŮ:
1) Státní podniky:
a) státní akciové společnosti (hospodářské org.)- založené na základě zákonu
o státním podniku
b) veřejně prospěšné společnosti – V.P.S.
2) Soukromé podniky:
a) živnosti – zakládají se podle živnostenského zákonu
b) ostatní – vznik podle zvláštních předpisů – doktor, právník, překladatel
3) Společné podniky několika osob:
a) konsorcium
b) tichá společnost
CÍLE PODNIKU: dlouhodobá ziskovost
: zajišťování stability podniku prodejem kvalitních výrobků a služeb
VÝROBNÍ FAKTORY: investiční majetek
: oběžný majetek
: pracovní síly
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)