spočívá v nejistotě :
a) vývoje cen jednotlivých akcií - specifické akciové riziko, které lze snížit diverzifikací portfolia
b) vývoje trendu na akciových trzích - systémové akciové riziko, nelze jej snížit, resp. lze např. diverzifikací
mezi více akciových trhů, ale trendy na těchto trzích jsou výrazně
korelovány a v globálním měřítku má diverzifikace své meze
Riziko likvidity - tvoří dvě složky:
a) riziko, že banka nebude mít dostatek volných prostředků k pokrytí svých splatných závazků, nebo nebude schopna si prostředky vypůjčit
b) riziko tržní likvidity - především u cenných papírů - riziko malé likvidity cenných papírů a tedy zdlouhavého procesu zpeněžitelnosti a ztrát s ní spojených
Dnes už se banky neřídí stoprocentně tzv. zlatým pravidlem, které nabádá k udržování stejného objemu aktiv i pasiv pro jednotlivé kategorie zbytkové splatnosti. Banky totiž podnikají s vyšším rizikem a agresivněji než dříve a pasiva obecně vykazují kratší zbytkovou splatnost, než aktiva, a spoléhají na to že se jim podaří včas a v dostatečném množství vklady obnovit.
Operační riziko lze snížit zejména:
a) různými organizačními, kontrolními a bezpečnostními opatřeními, např. oddělení rozhodovacích a výkonných
procesů a pravomocí, tzv. neslučitelností funkcí, efektivním vnitřním kontrolním systémem, řízeným přístupem k informacím, ochranou majetku atd.
b) pojištěním
c) ověřováním způsobilosti pro výkon některých profesí
d) systematickým proškolováním zaměstnanců apod.
Žádné komentáře:
Okomentovat