3. Nejlikvidnější aktiva jsou peněžní prostředky a obchodovatelné CP, proto je dalším ukazatelem hotovostní likvidita. Může být označena i jako peněžní likvidita, likvidita 1. stupně nebo hotovostní poměr.
hotovostní likvidita = finanční majetek krátkodobé povahy / krátkodobé závazky
Zahrnuje se sem hotovost, peníze na účtech , termínové vklady se splatností do 3 měsíců a krátkodobý finanční majetek. Nedostatkem je, že nebere v úvahu strukturu krátkodobých závazků z pohledu jejich skutečné splatnosti. Proto se doporučuje zahrnout do konstrukce ukazatele pouze okamžitě splatné závazky. Může být pak označen jako okamžitá likvidita
Hotovostní likvidita = finanční majetek krátkodobé povahy / okamžitě splatné závazky
Je použitelný pouze u interní analýzy, neboť externí uživatelé mají k dispozici pouze veřejně publikovatelné údaje.
4. Všechny dosud uvedené ukazatele hodnotí likviditu staticky, tj. k určitému datu. Následující ukazatel tento nedostatek překonává tím, že je odvozen z cash flow, což je toková veličina. Cash flow likvidita je označována i jako cash flow solventnost a vyjadřuje schopnost produkovat peněžní prostředky k úhradě krátkodobých závazků
cash flow likvidita = cash flow / krátkodobé závazky
Žádné komentáře:
Okomentovat