Přístup spočívá v definování struktury investičního portfolia, které chceme v průběhu určitého času zajistit. Je založena na definování referenčního portfolia, jako předpoklad pro porovnání dané investiční politiky.
Analyzují se tři druhy rozhodování
- jaký typ referenčního portfolia zvolit
- jaká je skladba portfolia
- jak řešit otázku měnového rizika
Typ referenčního portfolia
Portfolio složené ze všech druhů investic, domácích i mezinárodních, rozvinutých i rozvojových trhů. U domácích se investor zbavuje potenciálního výnosu z mezinárodních investic.
Řízení investic – přímé
- nepřímé prostřednictvím jiného subjektu – investiční fond
Skladba portfolia
Jaký procentní podíl, na jakém trhu, jaký typ investice. Pasivní investor může složit portfolio podle skladby světových indexů
Měnové riziko
Dlouhodobé portfolio se nemusí obávat krátkodobého kolísání měnového kurzu , krátkodobé investování vhodná volba zajištění pozice.
Žádné komentáře:
Okomentovat