Jelikož obligace mají nulové riziko, ...

Jelikož obligace mají nulové riziko, směrodatná odchylka obligací je rovna nule. Potom směrodatná odchylka portfolia p bude záviset na tom, jak velký podíl investujeme do rizikových akcií, tj.

p = b . m, odkud b = p /m.

Dosadíme za hodnotu b do upravené rovnice pro Rp

Rp = Rf + p . ( Rm - Rf) /m.

Přímka Rp je linií rozpočtu BL, vymezuje na ose Y bod jistoty Rf a její směrnice je rovna ( Rm - Rf) /m. Očekávaný výnos portfolia Rp se bude zvyšovat, bude-li se zvyšovat jeho rizikovost p.


Získání více informací

Hodnota informace je rozdíl mezi očekávanou střední hodnotou volby s úplnou informací a střední hodnotou volby s neúplnou informací.
Příklad:
Objednáváme obleky. V případě, že objednáme 100 obleků, náklady na 1 oblek činí 1800 Kč, v případě že objednáme pouze 50 obleků, náklady na 1 oblek činí 2000 Kč. Prodejní cena obleku je 3000 Kč. Jestliže obleky neprodáme, vracíme je za poloviční cenu, tj. za 1500 Kč.