Banka

typ finančního zprostředkovatele


hlavní činnost – zprostředkování pohybu finančních prostředků mezi jednotlivými subjekty

hlavní úkol – redistribuce finančních prostředků

shromažďují volné finanční zdroje a redistribuují je

hraje prostředníka mezi nabídkou peněžních úspor a poptávkou po těchto úsporách

Finanční zprostředkování

alokace (realokace) finančních prostředků, které může probíhat na finančním trhu dvěma způsoby:

přímo mezi přebytkovými a deficitními ekonomickými subjekty

nepřímo – prostřednictvím finančních zprostředkovatelů

typy finančních zprostředkovatelů:

bankovní subjekty

banka – instituce, která přijímá vklady, poskytuje úvěry

nebanky

ekonomické subjekty, které nefungují jako banky

penzijní fondy, pojišťovny, vzájemné fondy (mutual fonds – v USA), podílové fondy

funkce finančních zprostředkovatelů:

transformace peněz a kapitálu

změna forem peněz (úspor), změna charakteristiky těchto forem

denominační = kvantitativní  banky sumarizují relativně malé objemy úspor, které transformují do velkých objemů

můžou i naopak (velké objemy sumarizují, …)

časová transformace – z pohledu doby splatnosti (maturita)

zdroje s jinou maturitou jsou shromažďovány finančními zprostředkovateli na straně aktiv, pasiv

transformace z hlediska rizik – banky zaznamenávají rozdílná rizika na straně aktiv i pasiv

Pasiva:

nižší riziko – bankovní vklady

vyšší riziko – obligace korporací

Aktiva:

vyšší rizika – nutná diverzifikace aktiv v bilanci banky

systematické riziko – přímo nezávisí na emitentovi

vyplývá z vývoje ekonomiky jako celku, ze změn makroekonomických veličin (úrokové sazby, změny cenových hladin, …)

měnová transformace – zdroje jsou získávána v jiné měně než v jakých jsou denominovány aktiva

teritoriální transformace – z pohledu mezinárodního

transformace z hlediska obchodovatelnosti – aktiva obtížně sekundárně obchodovatelná (krátkodobé depozitní certifikáty)

redukce transakčních nákladů

přímo souvisí s realokací volných peněžních prostředků

náklady na vyhledávání a kontakt subjektů mezi sebou, dohodování podmínek transakce – negociační náklady, náklady na analýzy, na eliminaci rizik

menší ekonomické subjekty, vysoce specializované subjekty  velmi vysoké transakční náklady, neoptimální způsob přímého financování

finanční zprostředkovatelé redukují tyto náklady – zprostředkovávají kontakty, analýzy, týmy, které se zabývají výhradně touto činností /dosahují úspor z rozsahu)

monitorování bonity dlužníků

kontinuální práce s databází klientů (dlužníků, věřitelů)

vytypovávají vhodné investiční příležitosti

úspory z rozsahu (nižší transakční náklady)

racionalizace platebního systému

růst efektivnosti používání platebního systému

realizace platebního styku (i mezinárodního)

clearingové systémy

TARGET

EBA – Clearing

ACH

hybridní systémy – EAF

pracuje s hrubým i čistým systémem