Rámcové principy řízení aktiv a pasiv.
Řízení aktiv:
- je vlastně řízením likvidity s čím souvisí rentabilita a riziko.
- Vzhledem k nejistotě poptávky po úvěrech a chování vkladatelů tvoříme likviditu plánovanou a rezervní
- Plánovaná: prognózy vývoje úvěrů, vkladů, zásob CP a hmotných aktiv, zohledněním regionálních, národních i mezinárodních faktorů a změn sezonních, konjunkturálních a strukturálních
- Rezervní likvidita : primární rezervy a sekundární rezervy
- Zdroje likvidity : výpůjčky od jiných subjektů a prodej svých aktiv
Primární rezervy :
- okamžitě použitelné
- pokladní prostředky
- slouží na pokrytí denní potřeby peněz v hotovosti
- dále jsou to PMR a dobrovolné vklady u CB
- další rezervy jsou zůstatky na účtech korespondenčních bank
- inkasní hotovostní položky v zúčtování (šeky jiné banky jež byly odeslány k inkasu...)
Sekundární rezervy:
- slouží k rychlému doplnění primárních rezerv s minimálními náklady a ztrátou v krátkém čase
- mají podpůrný charakter, kromě zvýšení likvidity přinášejí bance i určitý důchod
- jsou to výnosová aktiva s vysokým stupněm likvidity
- musí vykazovat minimální riziko, krátká doba splatnosti do 1 roku, vysoká obchodovatelnost na trhu
- jsou to státní pokl.poukázky, eskontovatelné směnky, lombardovatelné CP...
Výše likvidity má svou cenu ztráty rentability ale snížením rizika a obětováním příležitostí.
CB obvykle stanovuje likvidní pravidla (normy), stanovující kvantitativní poměr mezi skupinami aktiv a pasiv z hlediska délky termínu transakce, aby DD investice z DD zdrojů ...
Totéž platí i o návaznosti peněžních částek, jejich souladu v objemu i čase (jednotné termíny vyplácení DC-je potřeba se připravit)
Řízení pasiv (zásady) :
- zdroj pro aktivní transakce jsou papíry a úvěry peněžního trhu
- transakce sledovat z hlediska objemu i doby splatnosti
- je vhodné poskytovat úvěry na bázi variabilní úrokové sazby proti tržnímu riziku vývoje úrokových sazeb
- předvídat chování klientů, pozor na závazky splatné „zítra“, od likvidity závisí důvěra veřejnosti
- rozhodnutí řízení aktiv nelze dělat odděleně od řízení pasiv, je nutno tato rozhodnutí koordinovat
Podstata řízení úvěrového portfolia, zásob CP, hmotných aktiv, depozit, vl.kapitálu a dividend.
Žádné komentáře:
Okomentovat