Řízení provozního kapitálu

- z hlediska celkové strategie řízení provozního kapitálu je základním principem vyváženost z hlediska doby splatnosti
- je označován někdy jako samolikvidační princip
- podstatou je umírněná strategie řízení provozního kapitálu
- tato strategie říká, že umírněné investice mají být financovány dlouhodobými zdroji a naopak
- v rámci této strategie finančního managementu se snaží vnést do souladu dobu splatnosti aktiv a pasiv
- dále v rámci této strategie existují některé možnosti kombinací řízení jednotlivých složek:
1) agresivní pozice oběžných aktiv
- je rozuměna jejich nízká úroveň a ta je vyvážena konzervativní pozicí u krátkodobých pasiv
- dochází ke krytí trvalých aktiv krátkodobými pasivy – z tohoto důvodu je velmi časté riziko

2) konzervativní pozice oběžných aktiv
- je vyvážena agresivní pozicí krátkodobých pasiv, kdy tato strategie znamená, že k řízení provozního kapitálu je využíváno dlouhodobými pasivy

3) umírněná pozice
- jde o kombinaci obou předchozích